Cổ phiếu Dynatrace duy trì xếp hạng Outperform đối với thiết lập tài chính hiện tại

Vào thứ Hai, BMO Capital Markets đã duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 61,00 đô la cho cổ phiếu của Dynatrace Inc. (NYSE: DT), một công ty tình báo phần mềm. Theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà phân tích duy trì sự đồng thuận lạc quan về DT, với mục tiêu giá dao động từ 52 đến 70 đô la.

Phân tích của công ty cho thấy rằng thiết lập tài chính hiện tại của Dynatrace là khá thận trọng, đặc biệt là liên quan đến các chỉ số dự kiến cho Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trong nửa cuối năm tài chính 2025.

Báo cáo chỉ ra rằng khoảng 30% khách hàng của Dynatrace tham gia vào các hợp đồng Hệ thống Mua hàng Động (DPS), chiếm một nửa ARR của công ty. Chiến lược này dường như đang hoạt động tốt, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 82,4% và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 20,6% trong mười hai tháng qua.

Mặc dù có một số thách thức ban đầu, nhưng đại diện bán hàng tại Dynatrace đã cải thiện trong việc truyền tải giá trị của DPS đến khách hàng. Lực kéo ngày càng tăng của DPS được coi là một dấu hiệu tích cực, vì các hợp đồng này chỉ được giới thiệu cách đây 18 tháng.

Khách hàng có hợp đồng DPS có xu hướng sử dụng nhiều dịch vụ của Dynatrace hơn và mang lại nhiều cơ hội bán thêm hơn. Điều này có khả năng dẫn đến sự gia tăng tỷ lệ giữ chân ròng của công ty trong dài hạn.

Mặc dù ban quản lý đã lưu ý rằng số lần gia hạn DPS trong nửa cuối năm tài chính 2025 có thể không đủ đáng kể để tạo ra sự khác biệt đáng kể, nhưng sự hiện diện của DPS vẫn được kỳ vọng sẽ có lợi.

Hơn nữa, người ta đề cập rằng các cam kết DPS có thể dẫn đến mức tiêu thụ vượt quá số tiền hợp đồng. Việc tiêu thụ quá mức này có thể ảnh hưởng tích cực đến doanh thu, mặc dù nó sẽ không được phản ánh trong ARR cho đến khi gia hạn hợp đồng.

Tại thời điểm đó, việc sử dụng vượt mức được dự đoán sẽ được kết hợp vào các hợp đồng mới, sau đó sẽ ảnh hưởng tích cực đến ARR. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Dynatrace, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 ProTips và phân tích tài chính toàn diện, bao gồm dự báo doanh thu chi tiết và chỉ số lợi nhuận.

Trong một tin tức gần đây khác, Dynatrace Inc. đã báo cáo thu nhập mạnh mẽ, với mức tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm ngoái trong Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) lên 1,62 tỷ đô la và doanh thu đăng ký tăng 20%.

Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ, Dynatrace vẫn duy trì hướng dẫn ARR cả năm ở mức 1,72 đến 1,735 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng từ 15% đến 16%. Tuy nhiên, hướng dẫn tổng doanh thu cho cả năm đã được nâng lên 1,67 đến 1,68 tỷ đô la và hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP tăng lên 28% lên 28,25%.

Các công ty phân tích Loop Capital và Guggenheim gần đây đều đã điều chỉnh triển vọng của họ về Dynatrace. Loop Capital đã tăng mục tiêu giá của họ lên 55 đô la và Guggenheim duy trì xếp hạng Mua trên Dynatrace với mục tiêu 64 đô la. Những điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính gần đây của công ty và tiềm năng doanh thu trong tương lai.

Những phát triển gần đây này phản ánh niềm tin ngày càng tăng của các nhà phân tích vào hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Dynatrace. Tuy nhiên, người ta lưu ý rằng năng suất của đội ngũ bán hàng có thể bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ đại diện bán hàng có ít hơn một năm làm việc tại công ty cao. Khi những thay đổi gần đây này trưởng thành, các nhà phân tích dự đoán sự tăng trưởng bền vững của thanh thiếu niên từ trung bình đến cao.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.