Vào thứ Sáu, Deutsche Bank đã cập nhật triển vọng của mình đối với DS Smith Plc (SMDS: LN) (OTC: DITHF), tăng giá mục tiêu lên 5,80 GBP từ 4,00 GBP, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá được sửa đổi theo sau kết quả tài chính nửa đầu năm của công ty cho năm tài chính 2025.
DS Smith báo cáo doanh thu của tập đoàn là 3.371 triệu bảng Anh, giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 2% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Điều này được cho là do sự kết hợp của các yếu tố bao gồm tăng trưởng khối lượng tương tự là 2% và giá bán thấp hơn. EBIT điều chỉnh giảm xuống còn 221 triệu bảng Anh, giảm 39% so với cùng kỳ năm ngoái và 38% trên cơ sở tiền tệ không đổi.
Sự thay đổi đáng kể trong EBIT điều chỉnh chủ yếu là do sự chậm trễ trong việc điều chỉnh giá bao bì để phù hợp với mức tăng chi phí đầu vào, chiếm hơn 90% thay đổi EBIT so với nửa đầu năm tài chính 2024. Do đó, biên EBIT điều chỉnh ở mức 6,6%, giảm từ 10,4% của năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh cũng giảm 53% xuống 8,3p và 52% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Tuy nhiên, DS Smith đã công bố cổ tức tạm thời trên mỗi cổ phiếu là 6,2p, đánh dấu mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhìn về nửa cuối năm tài chính 2025, DS Smith dự đoán khối lượng tăng trưởng khiêm tốn khoảng 2%. Công ty cũng đã ghi nhận sự tăng giá liên tiếp cho đến nay, dự kiến sẽ góp phần cải thiện EBIT đã điều chỉnh.
Bất chấp lịch sử thu hồi chi phí hiệu quả của DS Smith, xu hướng giảm phát giá gần đây đã thúc đẩy Deutsche Bank có triển vọng thận trọng hơn về khả năng tiếp tục quá trình này của công ty trong các quý tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.