Vào thứ Sáu, Evercore ISI duy trì xếp hạng In Line và mục tiêu giá 97,00 đô la cho Dollar General (NYSE: DG) nhưng đã thêm nhà bán lẻ vào danh sách Tactical Asset Picker (TAP) Underperform trước báo cáo thu nhập vào ngày 5 tháng 12.
Công ty dự đoán giá cổ phiếu của Dollar General có thể giảm xuống phạm vi 68 - 72 đô la, tương ứng với bội số 10-11 lần của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm dương lịch 2026 dự kiến là 6,75 đô la.
Dự báo của Evercore ISI cho thấy Dollar General có thể báo cáo mức tăng trưởng doanh số cửa hàng tương đương khoảng 1,4% trong quý thứ ba, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 1%. Công ty hy vọng công ty sẽ đạt được thu nhập quý thứ ba là 0,94 đô la mỗi cổ phiếu.
Tuy nhiên, có những lo ngại rằng tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương có thể chậm lại dưới 1% trong quý IV và hướng dẫn do công ty đưa ra có thể thận trọng do kỳ nghỉ lễ rút ngắn. Evercore ISI mô hình doanh số bán hàng tương đương tăng 0,8% trong quý IV, với EPS là 1,53 đô la, so với ước tính đồng thuận là 1,55 đô la.
Công ty cũng tham khảo một cuộc khảo sát gần đây so sánh Amazon Prime và Walmart+, cho thấy Walmart đang tăng nhanh các hộ gia đình Walmart + của mình, với chi tiêu của những khách hàng này cao gấp 1,5 lần so với những người không phải là m Walmart
Đáng chú ý, một phần đáng kể người đăng ký Wa Walmart mới đến từ các hộ gia đình thuộc Chương trình Hỗ trợ Dinh dưỡng Bổ sung (SNAP), điều này có thể ảnh hưởng đến Dollar General vì khả năng đa kênh nâng cao của Walmart thách thức lợi thế tiện lợi truyền thống của các cửa hàng đô la.
Ngoài ra, chuyên gia ngành công nghiệp Dollar Store Mike Wilkins nhấn mạnh áp lực tiền lương tiềm ẩn đối với Dollar General, với mức lương miễn làm thêm giờ có thể tăng từ 44.000 đô la lên 58.000 đô la mỗi năm bắt đầu từ đầu tháng Giêng. Sự thay đổi này có thể đại diện cho thách thức khoảng 20 điểm cơ bản hoặc 70 triệu đô la cho công ty, với các khoản đầu tư tiền lương hơn nữa có khả năng làm trầm trọng thêm tác động.
Một mối quan tâm khác đối với Dollar General và các đồng nghiệp của nó là khả năng giảm chi tiêu quyền lợi, bao gồm cả trợ cấp SNAP, dưới một chính phủ Cộng hòa tiềm năng trong tương lai, vì khoảng 12-13% người Mỹ đã dựa vào những lợi ích này trong mười hai tháng qua.
Cuối cùng, trong khi Dollar General có thể ít tiếp xúc với thuế quan hơn các nhà bán lẻ cửa hàng đô la khác, tác động của thuế quan có thể trở nên rõ rệt hơn vào nửa cuối năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Elf Beauty đã liên minh với Dollar General để thâm nhập vào thị trường nông thôn. Quan hệ đối tác chiến lược này nhằm mục đích mở rộng mỹ phẩm giá cả phải chăng của Elf cho cơ sở khách hàng của Dollar General, chủ yếu là các gia đình có thu nhập hàng năm dưới 35.000 đô la.
Sự hợp tác này dự kiến sẽ thúc đẩy khả năng tiếp cận của Elf đối với người tiêu dùng có thu nhập thấp hơn, tập trung vào các cộng đồng nông thôn chưa được phục vụ. Trong khi đó, Dollar General sẵn sàng hưởng lợi từ lưu lượng truy cập cửa hàng tăng lên do danh tiếng sản phẩm tích cực của Elf, theo ghi nhận của Brian Mulberry từ Zacks Investment Management.
Trong các diễn biến liên quan, Dollar General đã đảm bảo một khoản tín dụng quay vòng không có bảo đảm đáng kể trị giá 2,375 tỷ USD, thay thế cho một thỏa thuận trước đó. Động thái tài chính này bao gồm một cơ sở phụ trị giá 100 triệu đô la cho thư tín dụng và một cơ sở phụ cho vay xoay vòng trị giá 50 triệu đô la, có sẵn cho đến ngày 3 tháng 9 năm 2029.
Công ty cũng báo cáo doanh thu thuần tăng 4,2%, tổng cộng 10,2 tỷ USD, trong quý II. Tuy nhiên, những lo ngại về hiệu quả tài chính do lạm phát và các vấn đề việc làm mà các khách hàng cốt lõi phải đối mặt đã dẫn đến kế hoạch thúc đẩy đầu tư giảm giá.
Các nhà phân tích đã đưa ra những đánh giá trái chiều về hiệu suất của Dollar General. Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua đối với công ty, trong khi Raymond James giảm mục tiêu giá cổ phiếu, duy trì xếp hạng Outperform.
Đồng thời, Dollar General đã cảnh báo các cổ đông chống lại một đề nghị đấu thầu nhỏ không mong muốn từ Tập đoàn Đầu tư TRC Capital, khuyên họ nên tham khảo ý kiến của các cố vấn tài chính và thận trọng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường hiện tại của Dollar General cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích ISI của Evercore. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của công ty đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 12,04, phù hợp với "bội số thu nhập thấp" được nêu bật trong một trong những Mẹo InvestingPro. Mức định giá này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị, đặc biệt là khi xem xét hiệu suất gần đây của cổ phiếu - nó đã giảm đáng kể trong ba tháng qua và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức 39,68 tỷ đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 2,24%. Tốc độ tăng trưởng chậm này hỗ trợ triển vọng thận trọng của Evercore về doanh số cửa hàng tương đương. Ngoài ra, thu nhập ròng dự kiến Walmart năm nay, như đã đề cập trong Mẹo InvestingPro, chứng thực những lo ngại về những thách thức tiềm ẩn phía trước, bao gồm áp lực tiền lương và các mối đe dọa cạnh tranh từ Walmart +.
Bất chấp những thách thức này, Dollar General vẫn duy trì vị thế thị trường mạnh mẽ với vốn hóa thị trường là 16,94 tỷ USD. Tỷ suất cổ tức của công ty là 3,06% có thể cung cấp một số sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập trong giai đoạn giá cổ phiếu suy yếu này.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 10 mẹo bổ sung cho Dollar General, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.