Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Hôm thứ Năm, KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng số lĩnh vực đối với Lowe’s Companies, Inc. (NYSE: LOW), một công ty bán lẻ đặc biệt nổi bật với vốn hóa thị trường gần 140 tỷ đô la và doanh thu hàng năm là 84 tỷ đô la, thừa nhận hiệu suất quý IV của nhà bán lẻ cải thiện nhà đã vượt qua cả ước tính của chính công ty và ước tính đồng thuận. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tổng điểm là 2,49, đặc biệt vượt trội về các chỉ số lợi nhuận. Công ty đã trải qua sự gia tăng nhẹ về doanh số bán hàng tương đương, chủ yếu được thúc đẩy bởi phân khúc khách hàng chuyên nghiệp, doanh số bán hàng trực tuyến và sự gia tăng từ các giao dịch mua hàng liên quan đến bão. Bước ngoặt tích cực này phần nào được làm dịu bởi sự mềm mại liên tục trong danh mục tùy ý tự làm (DIY). Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 33,3% và đã thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 41 năm liên tiếp.
Bradley Thomas của KeyBanc nhấn mạnh khả năng phục hồi của cơ sở khách hàng chuyên nghiệp của Lowe nhưng lưu ý rằng phân khúc DIY vẫn chịu áp lực. Bất chấp kết quả quý IV mạnh hơn dự kiến, Lowe’s đã đưa ra hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 không đạt kỳ vọng của thị trường. Dự báo của công ty dựa trên giả định về hiệu suất của ngành đi ngang trong tương lai.
Nhìn về tương lai, Thomas nhìn thấy cơ hội phục hồi đầy hứa hẹn cho Lowe’s trong những năm tới. Tuy nhiên, ông cũng bày tỏ sự thận trọng trong thời gian tới, trích dẫn những lo ngại rằng lãi suất dài hạn tăng cao và định giá hiện tại của công ty có thể hạn chế tiềm năng tăng giá cổ phiếu. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên giá trị nội tại của nó, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 217 đến 309 đô la cho mỗi cổ phiếu. Khám phá thông tin chi tiết hơn về định giá và 8 ProTips bổ sung với đăng ký InvestingPro.
Mức tăng khiêm tốn 0,2% trong doanh số bán hàng so sánh trong quý là sự kết hợp giữa tăng trưởng một con số cao từ khách hàng chuyên nghiệp và đóng góp từ doanh số bán hàng trực tuyến, cùng với khoảng 100 điểm cơ bản doanh số do nhu cầu liên quan đến bão. Sự tăng trưởng này đã được bù đắp một phần bởi những thách thức đang diễn ra mà phân khúc DIY tùy ý phải đối mặt.
Tóm lại, trong khi Lowe’s đã cho thấy một số dấu hiệu tích cực trong hiệu suất gần đây của mình, triển vọng của KeyBanc cho thấy rằng các nhà đầu tư có thể cần phải giảm bớt kỳ vọng của họ về tiềm năng tăng trưởng ngắn hạn của cổ phiếu do các yếu tố kinh tế rộng lớn hơn đang diễn ra. Với khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích là 2,05 và sáu nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập xuống, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro, cung cấp phân tích chuyên gia về triển vọng tương lai của gã khổng lồ bán lẻ này.
Trong một tin tức gần đây khác, Lowe’s Companies Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 mạnh mẽ, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,93 đô la so với dự báo là 1,81 đô la. Doanh thu trong quý đạt 18,55 tỷ USD, vượt mức 18,19 tỷ USD dự kiến. Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Lowe’s, giảm xuống 295 đô la từ 308 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc sửa đổi này diễn ra sau khi Lowe công bố kết quả quý IV, vượt quá mong đợi và đánh dấu doanh số bán hàng tại cửa hàng có thể so sánh tích cực đầu tiên của công ty kể từ quý III năm 2022.
Mizuho Securities cũng điều chỉnh triển vọng của mình đối với Lowe’s, giảm mục tiêu giá xuống 300 USD từ 305 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi bình luận của Lowe cho thấy doanh số bán hàng tương đương quý đầu tiên dự kiến sẽ giảm do điều kiện thời tiết. Mặc dù vậy, Mizuho dự đoán sự phục hồi trong quý II. Phân khúc trực tuyến của Lowe tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng, đặc biệt là đối với các khách hàng chuyên nghiệp, được hỗ trợ bởi các sáng kiến chiến lược và đổi mới sản phẩm.
Doanh thu cả năm của công ty đạt tổng cộng 83,7 tỷ đô la, với sự tăng trưởng liên tục trong phân khúc Pro và doanh số bán hàng trực tuyến. Lowe’s dự kiến doanh thu từ 83,5 tỷ đô la đến 84,5 tỷ đô la cho năm 2025, với doanh số bán hàng tương đương dự kiến sẽ đi ngang đến tăng 1%. Công ty có kế hoạch mở 5-10 cửa hàng mới và nâng cao các sáng kiến năng suất. Cả Mizuho và Truist Securities đều bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của Lowe, lưu ý định hướng chiến lược và sức khỏe tài chính của công ty bất chấp những thách thức trên thị trường cải tạo nhà cửa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.