Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Investing.com — Vào thứ Sáu, TD Cowen duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với Constellation Brands (NYSE:STZ) với mức giá mục tiêu ổn định là 180,00 USD. Phân tích của công ty ghi nhận sự chậm lại trong tăng trưởng của nhóm dân số gốc Hispanic, vốn là động lực quan trọng cho hoạt động kinh doanh bia của Constellation Brands. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty hiện giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 11,8x, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 165 đến 300 USD. Kỳ vọng tăng trưởng điều chỉnh của công ty hiện được đặt ở mức 0-3% cho năm tài chính 2026 và 2-4% cho 2027-2028. Ngoài ra, Constellation Brands đã giảm chi phí vốn và chi phí quản lý để phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.
Constellation Brands gần đây đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt kỳ vọng trong quý 4, duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 52,2%. Công ty đã nhận thấy sự giảm tốc liên tục trong phân khúc thị trường lõi của mình, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Để đối phó với những biến động thị trường này, Constellation Brands đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng dài hạn và cắt giảm một số cam kết tài chính.
Nhà phân tích của TD Cowen đã trích dẫn tỷ lệ tăng trưởng điều chỉnh và cắt giảm chi phí là những biện pháp phù hợp trong bối cảnh kinh tế hiện tại, cho rằng những kỳ vọng điều chỉnh này đã được phản ánh vào định giá thị trường của công ty. Mặc dù có những cắt giảm, công ty tin rằng định giá cao của Constellation Brands là hợp lý khi so sánh với các đối thủ như Molson Coors, vốn giao dịch ở mức hệ số giá trên thu nhập (P/E) thấp hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đã mua lại cổ phiếu một cách tích cực và đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Mức giá mục tiêu do TD Cowen đặt ra ngụ ý hệ số P/E là 13 lần EPS dự kiến cho năm tài chính 2027 là 13,80 USD cho Constellation Brands. Với Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể được InvestingPro đánh giá là "TỐT", mục tiêu này phản ánh quan điểm của nhà phân tích về giá trị bền vững của công ty, được hỗ trợ bởi hiệu suất tăng trưởng mạnh mẽ của các thương hiệu bia Modelo, Corona và Pacifico, ngay cả trong thị trường đầy thách thức đối với cơ sở người tiêu dùng chính của công ty.
Các điều chỉnh chiến lược của Constellation Brands nhằm duy trì sự ổn định tài chính và thích ứng với điều kiện thị trường đang phát triển. Với hệ số beta là 0,79 và tỷ số thanh toán hiện tại là 0,92, công ty vẫn sẵn sàng điều chỉnh chiến lược nếu môi trường kinh tế cải thiện, đảm bảo tính linh hoạt để tận dụng các cơ hội tiềm năng.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo thu nhập quý 4 cho năm tài chính 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,63 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,28 USD. Công ty cũng vượt kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 2,16 tỷ USD so với 2,15 tỷ USD dự kiến. Mặc dù có kết quả tích cực này, Constellation Brands đã đưa ra hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2026 thấp hơn so với dự đoán, viện dẫn môi trường người tiêu dùng đầy thách thức và tác động của thuế quan. Công ty đã đặt mục tiêu từ 12,60 đến 12,90 USD, so với ước tính đồng thuận là 13,45 USD. Ngoài ra, Constellation Brands đã công bố việc thoái vốn các thương hiệu rượu vang phổ thông, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 900 triệu USD. Quyết định chiến lược này nhằm tái cơ cấu danh mục đầu tư của công ty và tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cốt lõi. Các công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ, với BofA Securities, BMO Capital Markets và Citi giảm mục tiêu giá nhưng duy trì xếp hạng tương ứng đối với cổ phiếu. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh nỗ lực của Constellation Brands trong việc vượt qua thách thức ngành và đặt ra các mục tiêu tăng trưởng thực tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.