Cổ phiếu CarGurus bị hạ xếp hạng xuống Market Perform bởi Citizens JMP

Investing.com - Citizens JMP đã hạ xếp hạng cổ phiếu CarGurus Inc. (NASDAQ:CARG) từ Market Outperform xuống Market Perform vào hôm thứ Tư, với lý do lo ngại về quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E 91,7 lần, cho thấy định giá cao hơn so với các công ty cùng ngành.

Việc hạ xếp hạng phản ánh đánh giá của Citizens JMP rằng CarGurus chủ yếu thúc đẩy tăng trưởng thông qua việc tăng giá hoặc nâng cấp gói dịch vụ thay vì mở rộng cơ sở đại lý, vốn chỉ tăng trưởng với tốc độ kép 1% trong ba năm qua. Mặc dù tăng trưởng doanh thu khiêm tốn ở mức 0,63% trong 12 tháng qua, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 85,6%.

Mặc dù thừa nhận rằng CarGurus có khả năng tiếp tục tăng giá và lưu ý rằng hoạt động kinh doanh quốc tế của công ty đang ở giai đoạn đầu, Citizens JMP tin rằng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cho cổ phiếu hiện đã cân bằng ở mức 10,1 lần EBITDA dự kiến năm 2026.

Công ty nghiên cứu đã chỉ ra những thách thức tiềm ẩn bao gồm sự bão hòa thị trường Mỹ và rủi ro từ những thay đổi của công cụ tìm kiếm, đặc biệt khi công nghệ tìm kiếm dựa trên AI đang phát triển trên thị trường.

Citizens JMP cho biết họ sẽ xem xét trở nên tích cực hơn với cổ phiếu CarGurus sau khi có định giá hấp dẫn hơn hoặc cải thiện rõ ràng trong hiệu suất của các sáng kiến kinh doanh mới của công ty.

Trong tin tức gần đây khác, CarGurus đã công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,46 USD, so với mức dự báo 0,44 USD. Doanh thu của công ty trong quý đạt 225 triệu USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 226,73 triệu USD. Mặc dù doanh thu thấp hơn một chút, CarGurus đã trải qua mức tăng 4% so với cùng kỳ năm trước về tổng doanh thu, với doanh thu từ thị trường tăng 13% lên 212 triệu USD. Doanh thu quốc tế cũng chứng kiến mức tăng trưởng đáng kể 20% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp phi GAAP đã cải thiện 720 điểm cơ bản lên 89%, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ. Ngoài hiệu suất tài chính, CarGurus đã ra mắt tính năng tìm kiếm được hỗ trợ bởi AI để nâng cao trải nghiệm mua sắm xe hơi, cho phép người dùng tham gia vào quá trình cá nhân hóa và trực quan hơn. Đổi mới này là một phần trong cam kết liên tục của CarGurus trong việc tích hợp AI và học máy vào nền tảng của họ. Hơn nữa, công ty đang tiến hành đánh giá lại chiến lược mô hình kinh doanh bán buôn CarOffer để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.