Cổ phiếu Bragg Gaming bị hạ xếp hạng bởi Citizens do mất khách hàng

Investing.com - Citizens đã hạ xếp hạng Bragg Gaming Group Inc. (NASDAQ:BRAG) từ Market Outperform xuống Market Perform, viện dẫn sự không chắc chắn liên quan đến việc mất một khách hàng có giá trị cao và những thay đổi về thuế. Công ty công nghệ trò chơi này, hiện đang giao dịch ở mức 2,84 USD với vốn hóa thị trường 72,5 triệu USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm hơn 40% trong năm qua, theo dữ liệu của InvestingPro.

Công ty nghiên cứu này đã loại bỏ mức giá mục tiêu trước đó là 4 USD, vốn dựa trên mức 5,5 lần EBITDA ước tính năm 2027 và 12 lần dòng tiền tự do ước tính năm 2027.

Citizens lưu ý rằng cổ phiếu Bragg Gaming hiện giao dịch ở mức chiết khấu 0,5 lần so với bộ so sánh quốc tế trong khi thị trường chờ đợi thông tin rõ ràng về tác động EBITDA từ việc mất BetCity như một khách hàng và những thay đổi thuế tiềm ẩn.

Công ty cho biết nếu không có những khó khăn kinh doanh này, cổ phiếu Bragg sẽ xứng đáng có hệ số cao hơn, nhưng vẫn duy trì quan điểm rằng rủi ro đối với ước tính tương lai biện minh cho việc chiết khấu so với nhóm.

Để làm rõ bối cảnh, Citizens nhấn mạnh rằng Evolution, công ty gần như độc quyền trong lĩnh vực dealer trực tiếp, giao dịch ở mức 7 lần EBITDA ước tính năm 2027, trong khi các công ty so sánh trong ngành thường giao dịch trong khoảng từ 6 đến 8 lần.

Trong tin tức gần đây khác, Bragg Gaming Group đã báo cáo kết quả thu nhập Q2 2025, cho thấy hiệu suất tài chính hỗn hợp. Công ty ghi nhận doanh thu €26,1 triệu, tăng 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng thấp hơn mức dự kiến €31,37 triệu. Ngoài ra, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -€0,07, hơi thấp hơn so với dự báo -€0,06. Benchmark đã phản ứng với những kết quả này bằng cách hạ xếp hạng Bragg Gaming từ Buy xuống Hold, viện dẫn những trở ngại về quy định là một mối quan ngại. Mặc dù có sự hạ xếp hạng, Citizens JMP vẫn duy trì xếp hạng Market Outperform, mặc dù đã hạ mục tiêu giá từ 6,00 USD xuống 4,00 USD. Công ty này lưu ý sự chuyển hướng của Bragg sang cung cấp nội dung có biên lợi nhuận cao hơn là một sự phát triển tích cực. Trong khi đó, Bragg House, một nền tảng công nghệ truyền thông liên kết với Bragg Gaming, đã công bố các cuộc thảo luận chiến lược với New to The Street để tăng cường phơi bày truyền thông. Kế hoạch bao gồm quay các phân đoạn tại Sàn giao dịch chứng khoán New York, sẽ được phát sóng trên Bloomberg.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.