Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Deutsche Bank đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Beiersdorf AG (BEI:GR) (OTC: BDRFY) từ Giữ xuống Bán, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 120,00 EUR xuống 105,00 EUR. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố cho thấy những thách thức tiềm ẩn đối với công ty. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù Beiersdorf đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ, nhưng chiến lược cao cấp hóa của họ, đặc biệt là với thương hiệu NIVEA, có thể gặp khó khăn.
Việc hạ cấp cũng được thúc đẩy bởi sự chậm lại trong dữ liệu sản xuất làm đẹp và xu hướng tiêu cực trong tìm kiếm thương hiệu cho Beiersdorf. Hơn nữa, các nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về triển vọng cải thiện của công ty tại thị trường Trung Quốc. Các điều chỉnh dự báo đã được thực hiện, bao gồm giảm 1,5% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm tài chính 2025 (năm tài chính 25e) do tác động của ngoại hối.
Dự báo sửa đổi của Deutsche Bank cho phân khúc Tiêu dùng của Beiersdorf dự đoán mức tăng trưởng 4,0%, thấp hơn mức đồng thuận là 6,0%. Ngoài ra, họ dự báo tỷ suất lợi nhuận sẽ cải thiện khiêm tốn 20 điểm cơ bản cho năm tài chính 25e, một nửa so với ước tính đồng thuận là 40 điểm cơ bản. Bất chấp những thay đổi này, dự báo EPS của các nhà phân tích chỉ thấp hơn 0,4% so với mức đồng thuận, phần lớn là do lợi nhuận ngoại hối và lãi suất.
Các nhà phân tích kết luận rằng định giá của Beiersdorf, cao hơn khoảng 80% so với mức trung bình của ngành so với mức phí bảo hiểm trung bình khoảng 55%, có thể không bền vững nếu công ty trải qua mức tăng trưởng hàng đầu chậm hơn, có khả năng dẫn đến việc đánh giá lại bội số định giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.