Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Hôm thứ Hai, DA Davidson đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Expedia Group Inc. (NASDAQ: EXPE), nâng mục tiêu giá lên 190 đô la từ 135 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Mục tiêu mới phản ánh bội số 8,4 lần so với EV / EBITDA dự kiến năm 2025 của công ty.
Sau kết quả quý III của Expedia, được công bố vào ngày 7/11/2024, nhà phân tích lưu ý rằng hiệu suất của công ty hơi hỗn hợp nhưng nhìn chung là tích cực. Tổng lượng đặt phòng (GB) trong quý vượt quá mong đợi, đánh dấu quý thứ hai liên tiếp tăng tốc trong hoạt động tiêu dùng, với mức tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 27,5 tỷ USD. Con số này vượt qua cả ước tính của nhà phân tích là 26,7 tỷ USD và sự đồng thuận là 26,8 tỷ USD.
Tuy nhiên, doanh thu hợp nhất của Expedia trong quý III thấp hơn một chút so với sự đồng thuận, bị ảnh hưởng bởi những cơn gió ngược ngoại hối gia tăng. Doanh thu được báo cáo là 4.060 triệu đô la, tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng thấp hơn ước tính 4.114 triệu đô la và sự đồng thuận là 4.113 triệu đô la.
Mặc dù vậy, EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong quý là một điểm nổi bật, đạt 1.250 triệu đô la, cao hơn mức đồng thuận 1.229 triệu đô la và tăng 2,8% so với năm trước. Điều này được cho là do quản lý chi phí hiệu quả trong công ty.
Nhìn về phía trước, Expedia đã đưa ra triển vọng quý IV lạc quan, kỳ vọng tăng trưởng 6-8% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu sẽ thấp hơn khoảng một điểm phần trăm so với tăng trưởng GB do triển vọng thuận lợi hơn cho hoạt động kinh doanh hàng không, có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn so với lưu trú. Biên EBITDA và EBIT dự kiến sẽ phù hợp chặt chẽ với số liệu của năm trước, vì Expedia có kế hoạch tăng đầu tư tiếp thị vào Vrbo và thị trường quốc tế.
Trong cả năm 2024, Expedia đã sửa đổi hướng dẫn của mình, hiện dự kiến GBs sẽ tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, cải thiện so với dự báo trước đó là 4%. Tăng trưởng doanh thu vẫn được dự đoán ở mức khoảng 6%, với biên EBITDA và EBIT dự kiến sẽ vượt quá mức của năm ngoái, vượt 20,9%. Bản cập nhật này được đưa ra mặc dù ước tính doanh thu năm 2025 giảm khiêm tốn 1,5% xuống còn 14,926 triệu đô la và giảm nhẹ trong ước tính EBITDA đã điều chỉnh năm 2025 từ 3,272 triệu đô la xuống còn 3,252 triệu đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, Expedia Group Inc. đã báo cáo doanh thu tăng 3% lên 4,1 tỷ USD và tổng lượng đặt phòng tăng 7% lên 27,5 tỷ USD trong kết quả tài chính quý 3/2024, bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô. Quản lý chi phí có kỷ luật của công ty đã giúp giảm 3% chi phí chung và giảm 6% chi phí bán hàng. Giám đốc tài chính Julie Whalen từ chức, Ramana Thumu bước vào vị trí Giám đốc Công nghệ. Expedia cũng nâng cao định hướng cả năm, cho thấy sự tự tin trong việc thực hiện chiến lược và nhu cầu liên tục. EBITDA của công ty đã tăng lên 1,25 tỷ USD, tăng 3% so với năm trước, với biên độ 30,8%.
Mizuho Securities gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình trên Expedia, tăng mục tiêu giá từ $ 135.00 lên $ 165.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sửa đổi này được đưa ra sau khi hiệu suất gần đây của Expedia cho thấy sự thực hiện mạnh mẽ các chiến lược của CEO mới. Công ty hiện dự đoán EBITDA là 3,5 tỷ đô la cho năm tài chính 2026. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số 9x của EBITDA FY26 dự kiến, phù hợp hơn với bội số của các công ty cùng ngành du lịch của Expedia.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của DA Davidson về Expedia Group Inc. (NASDAQ: EXPE), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024, Expedia đã báo cáo doanh thu 13.39 tỷ đô la, với tốc độ tăng trưởng là 6.56%. Điều này phù hợp chặt chẽ với hướng dẫn cả năm 2024 của công ty là tăng trưởng doanh thu khoảng 6% được đề cập trong bài viết.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Expedia hoạt động với biên lợi nhuận gộp ấn tượng, được phản ánh trong dữ liệu cho thấy biên lợi nhuận gộp là 89,19% trong cùng kỳ. Biên lợi nhuận mạnh này có thể góp phần vào khả năng quản lý chi phí hiệu quả của công ty, như đã lưu ý trong cuộc thảo luận của bài viết về hiệu suất EBITDA điều chỉnh quý 3.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp có liên quan khác chỉ ra rằng biến động giá cổ phiếu của Expedia khá biến động. Sự biến động này thể hiện rõ trong hiệu suất giá gần đây, với lợi nhuận mạnh mẽ 38,39% trong ba tháng qua và lợi nhuận 59,06% trong sáu tháng qua. Những số liệu này cho thấy thị trường đã phản ứng tích cực với hiệu suất và triển vọng gần đây của Expedia, phù hợp với mục tiêu giá tăng từ DA Davidson.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Expedia, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.