Vàng thế giới lao dốc mạnh
Vào thứ Ba, B.Riley đã thay đổi xếp hạng cho cổ phiếu Applied Optoelectronics (NASDAQ: AAOI) từ Trung lập thành Bán, đặt mục tiêu giá mới là 14 đô la. Công ty bày tỏ lo ngại về khả năng giảm tốc trong phân khúc thị trường 400G.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của AAOI đã cho thấy sự biến động đáng kể, với mức tăng đáng kể 255% trong sáu tháng qua, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang được định giá quá cao ở mức giao dịch hiện tại.
Việc hạ xếp hạng này diễn ra bất chấp cổ phiếu của công ty, cùng với cổ phiếu của Lumentum (NASDAQ:LITE), hoạt động tốt đáng kể trong nửa cuối năm, vượt qua các đối thủ cạnh tranh như Coherent (NASDAQ:COHR) và Fabrinet (NYSE:FN).
Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống, với công ty dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay.
Phân tích của B.Riley cho thấy rằng hiệu suất vượt trội gần đây của Lumentum và Applied Optoelectronics không ủng hộ giả thuyết rằng các công ty quang học của Mỹ đang được hưởng lợi từ lập trường cứng rắn của chính phủ Mỹ đối với các công ty Trung Quốc. Công ty lưu ý rằng Coherent và Fabrinet, cả hai đều có trụ sở tại Hoa Kỳ, đã không thấy mức tăng cổ phiếu tương tự, điều này thách thức ý tưởng về lợi thế lĩnh vực rộng lớn do các yếu tố chính trị.
Vị thế của công ty được hỗ trợ thêm bởi các động lực trong ngành, đặc biệt là việc tách các nền tảng của NVIDIA (NASDAQ:NVDA), điều này cũng dẫn đến việc B.Riley gần đây hạ cấp Fabrinet xuống Bán. Thông báo của Lumentum về chiến thắng thứ hai của siêu quy mô 800G, với Alphabet (NASDAQ: GOOGL) đã là một khách hàng quan trọng, cho thấy một xu hướng mà các công ty siêu quy mô lớn có thể đang hướng tới các giải pháp tách rời.
Việc hạ cấp của Applied Optoelectronics phản ánh lập trường thận trọng của B.Riley đối với triển vọng ngắn hạn của công ty trong lĩnh vực mạng quang. Phân tích của công ty chỉ ra sự thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh của ngành, với một số công ty có khả năng phải đối mặt với những cơn gió ngược khi động lực thị trường phát triển. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 15+ mẹo đầu tư bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cho AAOI, cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Applied Optoelectronics đã báo cáo doanh thu quý 3 năm 2024 tăng lên, đạt 65,2 triệu đô la, tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng đáng kể 51% so với quý trước. Mặc dù doanh thu trung tâm dữ liệu giảm 16%, công ty đã báo cáo mức tăng trưởng tuần tự 90% trong cùng lĩnh vực.
Doanh thu của mảng CATV cũng tăng đáng kể do nhu cầu cao đối với bộ khuếch đại 1,8 GHz. Khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP của công ty ở mức 0,21 đô la, do chi phí nghiên cứu và phát triển tăng lên, chủ yếu trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu.
Ngoài ra, Applied Optoelectronics đã khởi kiện vi phạm bằng sáng chế chống lại Eoptolink Technology USA Inc. Vụ kiện cáo buộc rằng Eoptolink đã vi phạm nhiều bằng sáng chế thu phát quang do Applied Optoelectronics nắm giữ. Công ty đang tìm kiếm cả thiệt hại tiền tệ và lệnh cấm vĩnh viễn chống lại Eoptolink để ngăn chặn vi phạm bằng sáng chế của mình.
Các nhà phân tích từ Applied Optoelectronics dự đoán doanh thu quý 4 sẽ từ 94 triệu đến 104 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp không theo GAAP dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 27,5% đến 29,5%. Bất chấp những thách thức, Applied Optoelectronics đã đảm bảo ba trong số năm khách hàng hàng đầu của trung tâm dữ liệu và kỳ vọng lợi nhuận từ phân khúc truyền hình cáp sẽ sớm vượt qua lợi nhuận từ các trung tâm dữ liệu. Đây là một trong những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên lưu ý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.