17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Sáu, Bernstein SocGen Group đã cập nhật mục tiêu giá cho Tập đoàn AGCO (NYSE:AGCO), tăng lên 97,00 đô la từ 87,00 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 90,55 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 84,35 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Sự điều chỉnh này diễn ra sau Ngày phân tích năm 2024 của AGCO, trong đó công ty đã đưa ra các mục tiêu tài chính mới.
AGCO, công ty hàng đầu thế giới về thiết kế, sản xuất và phân phối thiết bị nông nghiệp, hiện đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh giữa chu kỳ 14-15% vào khoảng năm 2029.
Đây là một sự gia tăng so với mục tiêu trước đó là đạt tỷ suất lợi nhuận 12% vào khoảng năm 2026. Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,53 và đã liên tục tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 4,04%.
Tuy nhiên, công ty đã điều chỉnh mục tiêu doanh thu nông nghiệp chính xác 2 tỷ đô la, đẩy nó từ khoảng năm 2028 đến khoảng năm 2029. Ngoài ra, hướng dẫn sơ bộ của AGCO cho khoảng năm 2025 thấp hơn mức đồng thuận, làm dấy lên suy đoán về việc liệu điều này có thể cho thấy hiệu suất thấp hay không.
Để cải thiện hiệu quả hoạt động và duy trì kỷ luật trong danh mục đầu tư của mình, AGCO đã thực hiện các biện pháp giảm chi phí đáng kể, bao gồm các nỗ lực tái cấu trúc dự kiến tiết kiệm 100-125 triệu đô la hàng năm vào khoảng năm 2025. Tiết kiệm hơn nữa từ 75-100 triệu đô la được dự đoán vào khoảng năm 2026.
Công ty cũng đang thực hiện cách tiếp cận có mục tiêu để quản lý hàng tồn kho, có kế hoạch cắt giảm 15-20% giờ sản xuất trong nửa đầu năm 2025. Các động thái chiến lược như mua lại PTx từ Trimble và thoái vốn phân khúc Ngũ cốc & Protein dự kiến sẽ đóng góp khoảng 300 điểm cơ bản vào mục tiêu lợi nhuận cho năm 2029.
Theo hướng dẫn mới cho khoảng năm 2025, Tập đoàn Bernstein SocGen đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho AGCO từ 5,81 đô la lên 4,21 đô la. Công ty áp dụng bội số 23 lần dựa trên khuôn khổ định giá giữa chu kỳ để đạt được mức giá mục tiêu mới là 97 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá 7% cho cổ phiếu.
Để biết sâu hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của AGCO, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn AGCO đã điều chỉnh dự báo doanh thu thuần cho năm 2025 lên 9,6 tỷ USD, giảm đáng kể so với 12 tỷ USD dự kiến cho năm nay. Điều này được cho là do nhu cầu bán lẻ Bắc Mỹ dự kiến giảm 25% vào năm 2025. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty cho năm 2025 ước tính là từ 4 đến 4,50 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận của nhà phân tích là 6,28 đô la.
Ngoài những dự báo tài chính này, AGCO đã công bố những thay đổi đối với cơ cấu lương thưởng điều hành của mình, mở rộng tính đủ điều kiện cho các nhân viên cấp cao hơn ở Hoa Kỳ và giới thiệu tỷ lệ đóng góp mới. Công ty tiếp tục duy trì việc chi trả cổ tức, thể hiện sự ổn định về tài chính.
Morgan Stanley đã bắt đầu đưa tin về AGCO với xếp hạng Equalweight, phản ánh lập trường thận trọng trong bối cảnh chu kỳ nông nghiệp giảm giá và lo ngại về chiến lược tăng trưởng của công ty. Điều này xảy ra sau khi AGCO báo cáo sự sụt giảm đáng kể trong thu nhập quý III, với doanh thu thuần giảm 26% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh là 5,5%.
Bất chấp những thách thức này, AGCO đang thực hiện các biện pháp tích cực để giảm hàng tồn kho và chi phí sản xuất. Các chiến lược bao gồm mở rộng thương hiệu Fendt, nông nghiệp chính xác và kinh doanh phụ tùng. Công ty cũng đã đưa ra một kế hoạch tái cấu trúc nhằm tiết kiệm chi phí đáng kể vào giữa năm 2025 và Bộ công cụ tự chủ trang bị thêm Outrun, như một phần của chiến lược canh tác hoàn toàn tự động vào năm 2030.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.