Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Tư, nhà phân tích Indrajit Agarwal của CLSA đã điều chỉnh xếp hạng cho Tata Steel Ltd (TATA:IN), nâng cổ phiếu của gã khổng lồ thép từ Underperform lên Hold, đồng thời điều chỉnh mục tiêu giá lên 125,00 INR, giảm từ 135,00 INR trước đó. Sự thay đổi này diễn ra sau kết quả quý III của Tata Steel, được báo cáo là hoạt động phù hợp với kỳ vọng.
Tata Steel đã chỉ ra triển vọng nâng cao lợi nhuận ở Ấn Độ, cho rằng điều này là do thực hiện ổn định, giảm chi phí và cải thiện hiệu quả. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với lợi nhuận không chắc chắn ở châu Âu do chênh lệch yếu. Việc nâng cấp của CLSA phản ánh sự cân bằng nhận thức về lợi nhuận rủi ro sau khi Tata Steel hoạt động kém hiệu quả trên thị trường gần đây.
Thu nhập và đòn bẩy của công ty dự kiến sẽ gặp phải sự biến động trong trung hạn. Điều này phần lớn là do sự chuyển đổi của các cơ sở ở Vương quốc Anh và Châu Âu sang lò hồ quang điện (EAF) và sắp hết hạn hợp đồng thuê mỏ trong nước vào năm 2030. Bất chấp những thách thức này, CLSA lưu ý rằng hoạt động vượt trội của Tata Steel phụ thuộc vào sự gia tăng nhu cầu trong khu vực và khả năng thực hiện các nhiệm vụ tự vệ.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh các yếu tố ảnh hưởng đến xếp hạng và mục tiêu giá đã sửa đổi. "Sau khi công bố kết quả hoạt động trong quý 3, Tata Steel đã hướng dẫn cải thiện lợi nhuận ở Ấn Độ nhờ thực hiện ổn định, chi phí thấp hơn và tăng hiệu quả. Với mức chênh lệch yếu, triển vọng lợi nhuận của châu Âu vẫn chưa rõ ràng", Agarwal nói. Ông giải thích thêm, "Sau hiệu suất kém gần đây, chúng tôi thấy rủi ro-phần thưởng là cân bằng, và do đó nâng xếp hạng của chúng tôi từ Underperform lên Hold nhưng giảm giá mục tiêu của chúng tôi từ 135 Rs xuống 125 Rs."
Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ hoạt động của Tata Steel, đặc biệt là trong bối cảnh những thay đổi chiến lược đang diễn ra tại các cơ sở quốc tế và động lực của lĩnh vực khai thác mỏ trong nước. Khả năng của công ty trong việc tận dụng các điều kiện thị trường trong khu vực và sự phát triển về quy định sẽ là then chốt đối với quỹ đạo tài chính của công ty trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.