Hôm thứ Sáu, Citi duy trì xếp hạng Mua trên CyberArk Software (NASDAQ: CYBR) và tăng mục tiêu giá lên 355 đô la từ mức 310 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh công ty tăng trưởng bền vững về Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), đã tăng trưởng với tốc độ hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái.
Một thành tựu đáng chú ý của CyberArk là việc ghi nhận ARR ròng mới (NNARR) kỷ lục ngoài giai đoạn quý IV, cùng với sự gia tăng đáng kể về biên lợi nhuận hoạt động (OPM) và biên dòng tiền tự do (FCFM).
Nhà phân tích từ Citi nhấn mạnh một vài lo ngại mặc dù triển vọng tích cực, chỉ ra mức độ nhịp đập ít hơn dự kiến và không có mức tăng ARR hữu cơ hàng năm, được điều chỉnh chủ yếu do việc mua lại Venafi. Mức tăng dự kiến 164 triệu USD từ Venafi cao hơn kỳ vọng của Citi.
Dự báo NNARR hữu cơ đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV cũng khiến một số người nhíu mày, do so sánh đầy thách thức với quý IV/2023, ARR bảo trì tuần tự dự kiến giảm khoảng 8-10 triệu USD và cách tiếp cận thận trọng của Giám đốc tài chính mới, Smith.
Áp lực tiềm tàng từ việc bán cổ đông, đặc biệt là những người trong nội bộ Venafi, những người nắm giữ số cổ phiếu trị giá khoảng 700 triệu USD, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến biến động cổ phiếu trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nhà phân tích của Citi bày tỏ sự lạc quan liên tục về nhu cầu mạnh mẽ và khả năng thực thi của CyberArk, đặc biệt là trong Quản lý truy cập đặc quyền cốt lõi (PAM) và lợi ích từ việc mở rộng lực lượng lao động. Niềm tin vào tăng trưởng hữu cơ ít nhất 20% và các cơ hội bán chéo nhanh chóng tiềm năng với Venafi hỗ trợ lập trường tích cực của nhà phân tích.
Ước tính Citi (CitiE) tăng lên và mức tăng khoảng một lượt trong bội số thiết bị đầu cuối phản ánh hướng dẫn thận trọng do CyberArk cung cấp. Việc đánh giá lại này đã dẫn đến mục tiêu giá mới là 355 đô la, khi Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, CyberArk Software đã hiển thị kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý thứ ba, với tổng doanh thu kỷ lục 240,1 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 26% so với năm trước. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty đã tăng lên 926 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng 31,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Việc mua lại Venafi gần đây của CyberArk, một công ty bảo mật nhận dạng máy, dự kiến sẽ tăng cường đáng kể các dịch vụ sản phẩm của công ty và đóng góp vào ARR của nó.
KeyBanc Capital Markets, TD Cowen, Truist Securities và Rosenblatt Securities đều đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CyberArk, bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng tương lai của công ty. Các nhà phân tích của các công ty đã điều chỉnh ước tính của họ lên để đáp ứng với dữ liệu tài chính mới nhất của công ty và các động thái chiến lược.
Ban lãnh đạo của CyberArk đã dự kiến doanh thu quý IV sẽ dao động trong khoảng từ 297 triệu đến 303 triệu USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 259,7 triệu USD. Thu nhập hoạt động phi GAAP cũng được dự đoán sẽ nằm trong khoảng từ 43,5 triệu đô la đến 48,5 triệu đô la. Ngoài ra, CyberArk đã công bố một sự thay đổi trong lãnh đạo tài chính của mình, với CFO Josh Siegel từ chức sau nhiệm kỳ 13 năm, để được kế nhiệm bởi Erica Smith.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất mạnh mẽ của CyberArk Software, như được nhấn mạnh trong bài viết, được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 30,31% trong mười hai tháng qua phù hợp với quan sát của Citi về tăng trưởng ARR bền vững. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này được bổ sung bởi tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 81,07%, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của CyberArk.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng CyberArk nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp sự linh hoạt về tài chính cho các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai hoặc các thương vụ mua lại tiềm năng. Ngoài ra, 25 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực phù hợp với lập trường lạc quan của Citi.
Hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu được thể hiện rõ trong lợi nhuận giá 61,95% trong năm qua, giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 94,69% so với mức đó. Hiệu suất này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh và triển vọng tăng trưởng của CyberArk.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Phần mềm CyberArk, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.