Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Ba, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu RWE AG (RWE: GR) (OTC: RWEOY), mặc dù công ty đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 43,00 EUR xuống 42,00 EUR.
Việc điều chỉnh phản ánh một sự thay đổi khiêm tốn trong định giá trong bối cảnh thị trường hậu khủng hoảng năng lượng đã cho thấy sự hoài nghi về quỹ đạo và chất lượng thu nhập của FlexGen™, cũng như định giá phân khúc của nó.
Phân tích của Citi cho thấy thu nhập của FlexGen™ đang đi đúng hướng để đáp ứng các mục tiêu EBITDA năm 2027, phần lớn được hỗ trợ bởi tỷ trọng doanh thu công suất tăng, chiếm khoảng 40%.
Đối với các mục tiêu năm 2030, Citi tin rằng chúng có thể đạt được thông qua đóng góp từ các khoản đầu tư vào pin, tuabin khí chu trình hỗn hợp của Đức (CCGT) và lợi ích tiềm năng từ thị trường công suất của Đức.
Công ty cũng nhấn mạnh FlexGen™ là một tài sản bị định giá thấp, lưu ý thời gian tài sản dài với khối lượng thủy điện hạt nhân 3TWh và đóng góp vốn chủ sở hữu từ Kelag. Với tỷ trọng doanh thu theo hợp đồng ngày càng tăng, phân khúc này được định giá khoảng 13 EUR mỗi cổ phiếu, sử dụng bội số EV / EBITDA gấp 7 lần.
Ngoài ra, Citi chỉ ra rằng FlexGen™ cung cấp cho RWE lợi thế cạnh tranh so với các công ty cùng ngành. Lợi thế này đến từ vai trò của FlexGen™ như một hàng rào tự nhiên chống lại sản lượng không liên tục của các nguồn năng lượng tái tạo (RES), ngày càng quan trọng trong thị trường năng lượng.
Tóm lại, lập trường của Citi về RWE vẫn tích cực, với mục tiêu giá sửa đổi là 42 EUR mỗi cổ phiếu. Điều này phản ánh niềm tin vào khả năng của công ty để đạt được các mục tiêu tài chính và giá trị chiến lược của phân khúc FlexGen™ trong bối cảnh năng lượng đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.