Citi nâng xếp hạng cổ phiếu Fortescue Metals lên Mua, mục tiêu AUD17,50

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, ông Paul McTaggart, chuyên gia phân tích của Citi, đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Fortescue Metals Group Ltd. (FMG:AU) (OTC: FSUGY) từ Trung lập lên Mua, duy trì mức giá mục tiêu AUD17,50. Việc nâng xếp hạng này phù hợp với phân tích của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp với điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI. Đánh giá của ông McTaggart được đưa ra sau kết quả hoạt động quý 3 của Fortescue, thể hiện khả năng quản lý chi phí mạnh mẽ, với chi phí tiền mặt C1 ở mức 17,50 USD/tấn ướt (wmt). Mặc dù giá thực hiện quặng hematite và tinh quặng của công ty thấp hơn một chút so với dự kiến, kỷ luật tài chính của công ty vẫn được ghi nhận.

Nợ ròng của Fortescue tăng nhẹ lên 2,1 tỷ USD từ 2,0 tỷ USD vào cuối quý 12. Công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,28, trong khi tỷ lệ thanh khoản hiện tại 2,7 cho thấy thanh khoản mạnh. Sự gia tăng này một phần là do việc mua lại Red Hawk Mining với giá 254 triệu AUD trong quý 3. Ông McTaggart cũng bày tỏ mong muốn thấy sự giảm nhanh hơn trong chi phí vốn không liên quan đến khai thác của công ty. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 10 chỉ số sức khỏe tài chính bổ sung và thông tin độc quyền.

Về sản xuất, lô hàng Iron Bridge vẫn ở mức thấp, chỉ đạt tổng cộng 1,5 triệu tấn trong quý 3. Tuy nhiên, hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 vẫn không thay đổi. Các điều chỉnh đối với EBITDA/NPAT và dòng tiền chiết khấu (DCF) cho năm tài chính 2025 được mô tả là tối thiểu.

Việc nâng xếp hạng diễn ra sau khi cổ phiếu của Fortescue giảm 17% trong ba tháng qua, trái ngược với hoạt động tương đối ổn định của các đối thủ BHP và RIO Ltd, giảm khoảng 2% trong cùng kỳ. Ông McTaggart nhấn mạnh rằng Fortescue hiện đang giao dịch ở mức 0,74 lần DCF.

Mục tiêu giá không đổi AUD17,50 của Citi và việc nâng xếp hạng lên Mua phản ánh triển vọng tích cực cho cổ phiếu của Fortescue Metals Group, bất chấp sự sụt giảm gần đây về giá cổ phiếu so với các đối thủ trong ngành.

Trong các tin tức gần đây khác, các nhà phân tích UBS đã nâng xếp hạng của Fortescue Metals Group Ltd. từ Bán lên Trung lập. Sự thay đổi quan điểm này đi kèm với mức giá mục tiêu điều chỉnh là AUD16,70, giảm từ mức mục tiêu trước đó là AUD17,30. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi cổ phiếu Fortescue giao dịch dưới mức giá mục tiêu trước đó. Các nhà phân tích UBS đã hạ nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Fortescue xuống 3-6% cho các năm tài chính 2025 đến 2027. Việc điều chỉnh ước tính EPS này đã góp phần làm giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty. UBS tin rằng những lo ngại về giá quặng sắt là quá mức, dự đoán sự ổn định giữa 90 USD và 100 USD/tấn trong năm năm tới. Họ cũng cho rằng những lo ngại về chiết khấu đối với quặng sắt cấp thấp là phóng đại, mặc dù họ đã tăng tỷ lệ chiết khấu cho quặng sắt cấp thấp lên 16%. Quyết định nâng xếp hạng của Fortescue lên Trung lập phản ánh quan điểm cân bằng của UBS về triển vọng của công ty trong bối cảnh những diễn biến này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.