Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã cập nhật mô hình định giá của họ cho Ventas (NYSE: VTR), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản, dẫn đến việc tăng giá mục tiêu từ 72,00 đô la lên 80,00 đô la. Công ty đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc đánh giá lại theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Ventas, điều này đã thúc đẩy Citi sửa đổi các dự báo của mình dựa trên dữ liệu hoạt động, tài chính và giao dịch mới. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 71,04 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 58,16% trong năm qua. Phân tích InvestingPro tiết lộ 10+ thông tin chi tiết bổ sung về hiệu suất và triển vọng của Ventas.
Mô hình cập nhật từ Citi hiện ước tính các quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) năm 2025 của Ventas ở mức 3,42 đô la, tăng so với dự báo 3,35 đô la trước đó. Tương tự, dự báo FFO cốt lõi năm 2026 đã được điều chỉnh từ 3,59 USD lên 3,67 USD. Những ước tính sửa đổi này phản ánh hiệu suất vững chắc của công ty, bao gồm tăng trưởng doanh thu 9,46% trong mười hai tháng qua và vốn hóa thị trường là 29,23 tỷ USD.
Việc tăng mục tiêu giá lên 80 đô la phản ánh bội số định giá xấp xỉ 28 lần số tiền điều chỉnh ước tính từ hoạt động (AFFO) cho năm 2025. Định giá này cho Ventas một mức phí bảo hiểm so với các công ty cùng ngành chăm sóc sức khỏe, với cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 336,09. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên giá trị nội tại của nó. Mục tiêu mới cho thấy các nhà phân tích Citi thấy Ventas tiếp tục hoạt động tốt hơn trong lĩnh vực của mình.
Ventas chuyên về một loạt các bất động sản chăm sóc sức khỏe, bao gồm nhà ở cao cấp, tòa nhà văn phòng y tế và các tài sản liên quan đến chăm sóc sức khỏe khác. Sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty được các nhà đầu tư quan tâm đến thị trường bất động sản chăm sóc sức khỏe theo dõi chặt chẽ.
Quyết định của Citi về việc tăng mục tiêu giá cho Ventas dựa trên thu nhập mới nhất và triển vọng tích cực của công ty về quỹ đạo tài chính của công ty. Việc xác nhận xếp hạng Mua cho thấy sự tin tưởng của Citi vào khả năng tạo ra giá trị cho các cổ đông của Ventas.
Trong một tin tức gần đây khác, Ventas Inc. đã báo cáo kết quả quý IV năm 2024, khiến RBC Capital Markets nâng mục tiêu giá cho công ty từ 70 đô la lên 74 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này phản ánh các khoản đầu tư chiến lược của Ventas vào lĩnh vực nhà ở cho người cao tuổi, dự kiến sẽ tăng cường tăng trưởng dài hạn. Trong khi đó, BMO Capital Markets nhấn mạnh những rủi ro tiềm ẩn từ những thay đổi trong tài trợ Tỷ lệ phần trăm hỗ trợ y tế liên bang nhưng lưu ý Ventas là một trong những REIT ít rủi ro nhất trong số các REIT có cơ sở điều dưỡng lành nghề. Ventas cũng đang có kế hoạch thoái vốn một phần tiếp xúc với SNF của mình ở Pennsylvania, điều này có thể giảm thiểu một số rủi ro này.
Baird đã nâng cấp Ventas từ Trung lập lên Vượt trội, mặc dù mục tiêu giá đã giảm nhẹ xuống còn 65 đô la, với lý do đòn bẩy và khả năng tiếp cận vốn được cải thiện. Các động thái chiến lược của Ventas, bao gồm giảm nợ và giải quyết các thách thức trong danh mục cho thuê ròng ba lần, đã góp phần vào triển vọng tích cực này. Ngoài ra, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform cho Ventas với mục tiêu giá 72 đô la, sau một thỏa thuận chiến lược với Brookdale Senior Living Inc. giúp giảm mức độ tiếp xúc của Ventas với Brookdale. Thỏa thuận này dự kiến sẽ giảm rủi ro chuyển đổi và đa dạng hóa các nguồn thu nhập.
Baird cũng nâng nhẹ mục tiêu giá của Ventas lên 66 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập, vì công ty có kế hoạch chuyển đổi 44 tài sản sang Danh mục đầu tư hoạt động nhà ở cao cấp bắt đầu từ tháng 9 năm 2025. Việc chuyển đổi này được dự đoán sẽ thúc đẩy Thu nhập hoạt động ròng từ năm 2025 trở đi, mặc dù có một số phức tạp tạm thời trong báo cáo tài chính. Những phát triển gần đây này làm nổi bật các động thái chiến lược của Ventas và sự tự tin của các nhà phân tích đối với triển vọng tăng trưởng của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.