Citi nâng mục tiêu giá cổ phiếu Docusign lên 115 USD, duy trì mua

Vào thứ Sáu, nhà phân tích Tyler Radke của Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Docusign Inc. (NASDAQ: DOCU), điều chỉnh nó lên 115 đô la từ 113 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, DocuSign duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 80,16% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 7,52% trong mười hai tháng qua. Radke nhấn mạnh quỹ đạo tăng trưởng liên tục của Docusign, ghi nhận một nhịp đập đáng kể về hóa đơn và xu hướng tích cực về doanh thu đăng ký và tổng doanh thu. Tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR) của công ty đang tăng lên, cùng với sự gia tăng số lượng khách hàng có hợp đồng trên 300.000 đô la và việc sử dụng hợp đồng được cải thiện.

Radke thừa nhận rằng việc gia hạn sớm đóng một vai trò trong hiệu suất thanh toán vượt trội, chiếm một nửa số tiền vượt mức. Tuy nhiên, Docusign cũng được hưởng lợi từ việc đóng góp hóa đơn IAM tăng lên và các điều khoản thanh toán hàng năm mạnh mẽ hơn, dự kiến sẽ củng cố triển vọng thanh toán cho năm tài chính 2026 (FY26). Mặc dù triển vọng tỷ suất lợi nhuận gộp và hoạt động cho năm tài chính 26 yếu hơn do tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh để hỗ trợ IAM, ban lãnh đạo hy vọng sẽ thấy đòn bẩy trong những năm tới. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 3,19, được đánh giá là "TUYỆT VỜI", cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng này.

Nhà phân tích của Citi vẫn lạc quan về tương lai của Docusign, trích dẫn tiềm năng tiếp tục mở rộng quốc tế, tùy chọn IAM trong năm tài chính 26 và đòn bẩy hoạt động trong những năm tới. Những yếu tố này đã góp phần vào quyết định của Radke trong việc nâng ước tính hàng đầu cho năm tài chính 27 và hơn thế nữa, đỉnh điểm là mục tiêu giá cao hơn là 115 đô la cho cổ phiếu Docusign trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua với phân loại Rủi ro cao. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện có vẻ bị định giá thấp. Người đăng ký có thể truy cập thêm 15 ProTips và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện để hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của DocuSign.

Trong các tin tức gần đây khác, DocuSign Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý IV của năm tài chính 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,86 đô la, vượt quá dự báo 0,84 đô la và báo cáo doanh thu là 776 triệu đô la, cũng vượt qua dự đoán. Điều này đánh dấu mức tăng trưởng doanh thu 9% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý. Trong cả năm tài chính 2025, doanh thu của DocuSign đạt 3 tỷ USD, tăng 8% so với năm trước. DocuSign cũng giới thiệu nền tảng Quản lý Thỏa thuận Thông minh, nhằm nâng cao các dịch vụ sản phẩm và đóng góp vào doanh thu đăng ký trong tương lai.

Trong những diễn biến khác, JMP Securities duy trì xếp hạng Market Outperform trên DocuSign, với mục tiêu giá là 124 USD. Công ty nhấn mạnh vị trí hàng đầu của DocuSign trong thị trường chữ ký điện tử và tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong hoạt động kinh doanh tự động hóa thỏa thuận. Tỷ lệ duy trì doanh thu ròng của công ty đã cải thiện lên 101% trong quý tài chính thứ tư, cho thấy tỷ lệ giữ chân khách hàng mạnh mẽ. Ngoài ra, ban lãnh đạo của DocuSign được khen ngợi vì định hướng chiến lược, góp phần vào triển vọng tích cực của công ty. Những phát triển này phản ánh một quỹ đạo mạnh mẽ của DocuSign khi nó tiếp tục đổi mới và mở rộng sự hiện diện trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.