Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu AUTO1 Group SE (AG1: GR) (OTC: ATOGF), đồng thời tăng mục tiêu giá từ 12,00 EUR lên 12,30 EUR. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý III của Tập đoàn AUTO1, khiến công ty phải cập nhật mô hình tài chính cho công ty.
Nhà phân tích từ Citi đã trích dẫn một số lý do cho triển vọng lạc quan, bao gồm hướng dẫn đơn vị được nâng cấp của AUTO1 cho năm 2024. Dự báo về số lượng đơn vị được bán bởi cả Merchant và Autohero đã được nâng lên lần lượt là 602.000 và 72.000, tăng so với ước tính trước đó là 583.000 và 71.000.
Việc điều chỉnh này dựa trên hiệu suất lợi nhuận gộp trên mỗi đơn vị (GPU) quý III mạnh mẽ và hướng dẫn cải thiện của công ty về lợi nhuận gộp và EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2024.
Hành lang GPU thương mại dài hạn của Tập đoàn AUTO1 cũng đã được tăng lên 825-935 EUR, từ phạm vi 800-900 EUR trước đó. Ngoài ra, Autohero, chi nhánh bán lẻ của công ty, đã báo cáo một GPU vượt quá mong đợi. Do đó, Citi đã tăng dự báo EBITDA điều chỉnh trong năm tài chính 24 của AUTO1 lên +82 triệu EUR, tăng so với ước tính trước đó là +64 triệu EUR.
Nhìn xa hơn, Citi dự đoán mức tăng trưởng hàng năm là 18% trong các đơn vị Autohero cho năm tài chính 25. Công ty tin rằng những nỗ lực liên tục của AUTO1 Group để tối ưu hóa giá cả và hàng tồn kho sẽ dẫn đến cải thiện lợi nhuận hơn nữa. Các đòn bẩy tiềm năng để nâng cao lợi nhuận bao gồm tài chính thương mại và cung cấp các dịch vụ bổ sung.
Nhà phân tích cũng lưu ý điều chỉnh chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) cho AUTO1 Group, có tính đến dữ liệu lãi suất phi rủi ro gần đây. Điều chỉnh WACC này phản ánh những thay đổi trong môi trường kinh tế rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến chi phí tài chính của công ty và lợi tức đầu tư cần thiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.