Citi khởi xướng đánh giá cổ phiếu SanDisk với khuyến nghị mua dựa trên triển vọng thị trường NAND

Investing.com - Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá về SanDisk (NASDAQ:SNDK), hiện đang giao dịch ở mức 47,25 USD, với khuyến nghị mua và mức giá mục tiêu 57,00 USD, dựa trên dự báo về sự cải thiện của thị trường bộ nhớ NAND. Theo InvestingPro, cổ phiếu này duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT", với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 37 USD đến 70 USD.

Công ty phố Wall này dự báo xu hướng giá cả thuận lợi trong nửa cuối năm khi điều kiện cung cầu trên thị trường NAND cải thiện, tiềm năng cho phép SanDisk giành thêm thị phần trong phân khúc Enterprise SSD đang phát triển. Công ty, với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 7,2 tỷ USD, duy trì vị thế thanh khoản mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,7.

Citi nhấn mạnh công nghệ Bics8 của SanDisk như một "lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ" trong thị trường bộ nhớ, lưu ý rằng công nghệ này vẫn đang trong giai đoạn đầu của quá trình đánh giá với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây.

Mức giá mục tiêu 57 USD thể hiện tổng lợi nhuận dự kiến 21% cho nhà sản xuất chip bộ nhớ này, mặc dù Citi cũng thừa nhận những thách thức tiềm ẩn bao gồm cạnh tranh từ nước ngoài, thách thức kinh tế vĩ mô và tính chu kỳ của giá NAND.

Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi SanDisk giao dịch ở mức 0,75 lần giá trị sổ sách, thấp hơn so với hệ số 1,6 lần của đối thủ Kioxia, định giá này không tính đến khoảng 15-20 tỷ USD tài sản liên doanh, cho thấy tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về các chỉ số định giá của SanDisk và phân tích toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, SanDisk đã báo cáo doanh thu 1.695 triệu USD cho quý ba năm 2025, giảm 10% so với quý trước và giảm 1% so với cùng kỳ năm trước. Công ty ghi nhận khoản lỗ non-GAAP 0,30 USD mỗi cổ phiếu, tuy nhiên vẫn tăng được dự trữ tiền mặt. Nhìn về phía trước, SanDisk đã điều chỉnh dự báo cho quý bốn, dự kiến doanh thu từ 1.750 triệu USD đến 1.850 triệu USD. Trong một diễn biến quan trọng, SanDisk đã tăng quy mô chào bán công khai thứ cấp lên hơn 18 triệu cổ phiếu, với giá 38,50 USD mỗi cổ phiếu, do công ty mẹ cũ là Western Digital Corporation nắm giữ. J.P. Morgan Securities LLC và BofA Securities đang dẫn đầu đợt chào bán này. Ngoài ra, BofA Securities đã bắt đầu đưa ra đánh giá về SanDisk với khuyến nghị Mua, dẫn chứng động lực cung-cầu thuận lợi trong thị trường bộ nhớ. Công ty nhấn mạnh tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận và cấu trúc liên doanh độc đáo như những lợi thế cạnh tranh. Những diễn biến gần đây này cung cấp bức tranh tổng quan về tình hình tài chính hiện tại và các động thái chiến lược của SanDisk.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.