Citi hạ xếp hạng cổ phiếu SK Telecom xuống trung lập, giảm giá mục tiêu

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh quan điểm về SK Telecom (017670:KS) (NYSE: SKM), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Trung lập và giảm giá mục tiêu xuống 58.000 won từ mức 67.000 won trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 21,79 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang bị định giá thấp, với tỷ lệ P/E là 9,31 và tỷ suất cổ tức hấp dẫn ở mức 5,97%. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, thể hiện lợi nhuận ổn định cho cổ đông. Việc điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh ngày càng có nhiều lo ngại về dự báo lợi nhuận hoạt động (OP) của gã khổng lồ viễn thông này cho các năm tài chính 2025 và 2026.

Các nhà phân tích tại Citi đã nhấn mạnh khả năng giảm so với ước tính đồng thuận về OP là 2 nghìn tỷ won cho năm 2025, với các rủi ro bao gồm tác động của việc thay thế USIM và việc tạm ngừng đăng ký mới góp phần vào khả năng giảm lần lượt 1,3 điểm phần trăm và 3,0 điểm phần trăm. Mặc dù có những lo ngại này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy SK Telecom vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ suất dòng tiền tự do vững chắc và điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT". Hãy truy cập để nhận thêm 10+ ProTips độc quyền và phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro. Những yếu tố này, cùng với khả năng mất thêm thuê bao, tăng bồi thường đại lý, phạt từ chính phủ, và chi tiêu vốn an ninh mạng cao hơn, có thể góp phần vào triển vọng tài chính kém thuận lợi hơn cho SK Telecom.

Báo cáo cũng cho thấy SK Telecom có thể đối mặt với môi trường đầy thách thức cho tăng trưởng thuê bao trong tương lai trừ khi công ty lựa chọn tăng chi tiêu tiếp thị. Ngoài ra, các nhà phân tích cũng bày tỏ lo ngại về những trở ngại tiềm ẩn từ quy định trong giai đoạn chuẩn bị cho các cuộc bầu cử sắp tới, điều này có thể gây thêm rủi ro cho công ty.

Việc hạ xếp hạng của Citi phản ánh quan điểm thận trọng hơn về khả năng cải thiện lợi nhuận hoạt động của SK Telecom, một lý do chính khiến công ty này trước đây đã đưa ra xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Đánh giá của các nhà phân tích cho thấy tiềm năng phát triển tiêu cực lớn hơn khả năng có kết quả tích cực cho SK Telecom trong tương lai gần. Tuy nhiên, nền tảng mạnh mẽ của công ty, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp 71,17% và tăng trưởng doanh thu ổn định, cho thấy khả năng phục hồi tiềm năng. Khám phá thêm những phân tích chi tiết và phân tích Giá trị Hợp lý với đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, SK Telecom đã là tâm điểm của một số diễn biến đáng chú ý. Công ty đã tiết lộ một vụ vi phạm dữ liệu khách hàng nghiêm trọng do cuộc tấn công mạng, dẫn đến sự sụt giảm mạnh cổ phiếu. Vụ vi phạm này, được phát hiện vào ngày 18 tháng 4, liên quan đến vụ rò rỉ dữ liệu quy mô lớn do phần mềm độc hại gây ra. Để đối phó, SK Telecom đã cam kết chịu trách nhiệm hoàn toàn cho bất kỳ thiệt hại nào phát sinh. Trong khi đó, UBS đã bắt đầu đưa ra đánh giá về SK Telecom với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu là 65.000 won, trích dẫn triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu và điện toán đám mây của công ty. UBS dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 6,5% về lợi nhuận hoạt động từ năm 2024 đến 2026, được thúc đẩy bởi các chiến lược AI và cắt giảm chi phí. Mặt khác, cả BofA Securities và Goldman Sachs đều hạ xếp hạng SK Telecom xuống Trung lập, với mức giá mục tiêu lần lượt là 61.000 won và 57.000 won. Những lần hạ xếp hạng này phản ánh lo ngại về khả năng sinh lời của công ty và trọng tâm chiến lược về AI, điều này có thể hạn chế lợi nhuận cho cổ đông. Mặc dù có những ý kiến trái chiều từ các nhà phân tích, sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của SK Telecom vẫn đang được theo dõi chặt chẽ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.