Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Citi đã công bố việc hạ xếp hạng cổ phiếu của Guangzhou Automobile Group Co Ltd từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá từ 3,26 HKD xuống 3,00 HKD. Quyết định này được đưa ra sau khi họ điều chỉnh dự báo doanh thu và kỳ vọng biên lợi nhuận gộp cho nhà sản xuất ô tô Trung Quốc này, với lý do là nhiều thách thức bao gồm doanh số từ đầu năm đến nay thấp hơn dự kiến và sự cạnh tranh gia tăng.
Guangzhou Automobile Group, giao dịch dưới mã cổ phiếu 2238:HK tại Hồng Kông và OTC:GNZUF tại Hoa Kỳ, đã trải qua sự sụt giảm 10% so với cùng kỳ năm trước về tổng khối lượng bán xe chở khách và xe thương mại, với 488.000 xe được bán trong bốn tháng đầu năm 2025. Sự sụt giảm này đã khiến Citi điều chỉnh dự báo doanh thu năm 2025 và 2026 cho công ty lần lượt là -4% và 0%.
Các nhà phân tích cũng đã điều chỉnh dự báo biên lợi nhuận gộp cho năm 2025 và 2026, giảm lần lượt 1,9 và 1,7 điểm phần trăm. Sự thay đổi này một phần là do sự phục hồi biên lợi nhuận chậm hơn dự kiến tại GAC Motor, một trong những đơn vị kinh doanh chính của tập đoàn. Hơn nữa, dự báo lợi nhuận ròng đã bị cắt giảm 29% cho năm 2025 và 3% cho năm 2026, phản ánh áp lực bổ sung từ thu nhập liên doanh. Tuy nhiên, những tác động tiêu cực này được cho là sẽ được giảm bớt một phần nhờ vào những cải tiến về chi phí từ các cải cách tổ chức mới trong công ty.
Trong phân tích của mình, Citi đã đưa ra dự báo cho năm 2027 và áp dụng tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách (PB) kỳ hạn 0,25x cho giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BPS) năm 2025 của công ty để đạt được mức giá mục tiêu mới là 3,00 HKD cho cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông của Guangzhou Automobile Group. Định giá này phù hợp với mức trung bình được thấy trong các chu kỳ suy thoái của ngành.
Báo cáo cũng đề cập đến mục tiêu giá cho cổ phiếu A của Guangzhou Automobile Group, được niêm yết tại Thượng Hải dưới mã 601238 SH, với xếp hạng Bán được duy trì và mức giá mục tiêu mới là 7,20 RMB, điều chỉnh từ 3,00 RMB. Mục tiêu này dựa trên tỷ lệ PB kỳ hạn 0,65x, phù hợp với mức trung bình cho cổ phiếu A trong các giai đoạn chu kỳ suy thoái.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.