Chứng khoán châu Á phân hóa do lo ngại thuế quan; thị trường Nhật Bản lao dốc vì dữ liệu việc làm yếu từ Mỹ
Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với UMB Financial (NASDAQ:UMBF), giảm mục tiêu giá từ 127,00 USD xuống 109,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này chịu ảnh hưởng bởi quan điểm thận trọng về hồ sơ tín dụng pro forma của công ty, đặc biệt là sau khi hạ cấp Heartland và sự gia tăng bất ngờ trong Tổn thất Ròng Thương mại & Công nghiệp (C&I NCOs).
Các nhà phân tích nhận thấy rằng kết quả Thu nhập Ròng Trước Dự phòng (PPNR) lõi của UMB Financial cao hơn một chút so với ước tính trước đó. Mặc dù vậy, họ bày tỏ lo ngại về hồ sơ tín dụng của công ty, với những diễn biến gần đây dẫn đến sự thận trọng gia tăng. Việc hạ cấp xuống trung lập đối với Heartland, vốn trước đây đã là điểm đáng lo ngại về bất động sản thương mại, càng làm tăng thêm những lo ngại của các nhà phân tích khi họ ngạc nhiên trước sự gia tăng của C&I NCOs.
Về mặt hoạt động, các nhà phân tích Citi đánh giá nền tảng tiền gửi của UMB Financial là lành mạnh. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng công ty sẽ cần thêm các đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang để giảm đáng kể chi phí huy động vốn. Hạn chế này được dự đoán sẽ giới hạn bất kỳ sự cải thiện đáng kể nào về Biên lãi suất Ròng (NIM) trong suốt năm nếu không có sự can thiệp của Cục Dự trữ Liên bang.
Các nhà phân tích cũng nhấn mạnh rằng mức độ tăng trưởng và rủi ro tín dụng cao, liên quan đến cả việc tích hợp Heartland và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô, có thể cản trở sự mở rộng định giá của UMB Financial so với các đối thủ cạnh tranh. Họ tin rằng cho đến khi các hoạt động lõi thể hiện khả năng phục hồi trong các quý sắp tới, khả năng tăng định giá là ít có khả năng xảy ra.
Trước những yếu tố này, các nhà phân tích Citi đã cắt giảm ước tính Thu nhập Trên Mỗi Cổ phiếu (EPS) đối với UMB Financial. Mục tiêu giá mới là 109 USD phản ánh xu hướng tăng cao trong Tổn thất Ròng, triển vọng tăng trưởng khiêm tốn hơn trong ngắn hạn, và việc tái đầu tư các hiệp lực chi phí từ thương vụ.
Trong tin tức gần đây khác, UMB Financial Corporation đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,58 USD, vượt mức dự báo 2,26 USD. Doanh thu cũng vượt trội so với dự đoán, đạt 563,84 triệu USD so với mức kỳ vọng 547,66 triệu USD. Hiệu suất của UMB Financial được thúc đẩy bởi việc hoàn tất thương vụ mua lại Heartland, góp phần vào sự tăng trưởng đáng kể về khoản vay và tiền gửi trung bình, lần lượt tăng 27,8% và 32,3%. Công ty cũng báo cáo tỷ lệ hiệu quả hoạt động được cải thiện ở mức 55,6%.
Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của UMB Financial đã giảm 3% trong giao dịch sau giờ. Sự sụt giảm này có thể phản ánh xu hướng thị trường rộng lớn hơn hoặc lo ngại của nhà đầu tư về triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Công ty vẫn tập trung vào việc tích hợp Heartland và hiện thực hóa các hiệp lực chi phí, dự kiến sẽ là trọng tâm chính trong các quý sắp tới. Nhìn về phía trước, UMB Financial dự đoán biên lãi suất ròng lõi từ 2,75% đến 2,80% cho quý 2 và có kế hoạch quản lý chi phí hoạt động khoảng 375 triệu USD cho cả năm 2025. Các sáng kiến chiến lược và hiệu quả hoạt động của công ty tiếp tục thúc đẩy hiệu suất mạnh mẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.