Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, ông Scott Gruber, chuyên gia phân tích của Citi, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI), giảm xuống 14,00 USD từ mức 18,00 USD trước đó, đồng thời duy trì quan điểm Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau cuộc họp báo cáo thu nhập quý một của Atlas Energy, dẫn đến những thay đổi trong mô hình tài chính của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 13,23 USD, đã giảm hơn 36% trong sáu tháng qua. Mặc dù giá cổ phiếu gần đây suy yếu, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức đáng kể ở mức 7,56%.
Ông Gruber đã cập nhật mô hình phản ánh sự giảm bớt trong ước tính doanh số bán cát đá năm 2025, hiện dự kiến khoảng 23 triệu tấn, giảm so với mức 25 triệu tấn được kỳ vọng trước đó. Sự điều chỉnh này là do sự chậm lại trong hoạt động khoan và hoàn thiện (D&C). Ngoài ra, chuyên gia phân tích cũng đã điều chỉnh ước tính cho mảng logistics của Atlas Energy, dự đoán biên lợi nhuận sẽ cải thiện dần lên mức thấp 20% vào năm 2025. Điều này được cho là do khối lượng vận chuyển qua Dune Express thấp hơn so với dự kiến ban đầu.
Công ty đã chỉ ra rằng họ kỳ vọng EBITDA điều chỉnh sẽ duy trì tương đối ổn định theo quý. Ông Gruber dự báo EBITDA điều chỉnh quý hai khoảng 76 triệu USD và EBITDA cả năm 2025 là 302 triệu USD. Những con số này phù hợp với đồng thuận gần đây từ FactSet, đặt EBITDA quý hai ở mức khoảng 75 triệu USD và EBITDA cả năm 2025 khoảng 300 triệu USD. EBITDA 12 tháng gần nhất của công ty đạt 243,18 triệu USD, với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 77,72% trong cùng kỳ.
Phương pháp định giá của ông Gruber đối với Atlas Energy Solutions sử dụng phương pháp tổng các thành phần, áp dụng hệ số 3,5 lần EBITDA 2026 cho mảng sản xuất cát, hệ số 8 lần cho mảng logistics, và hệ số 7 lần cho mảng kinh doanh năng lượng mới. Mặc dù có những điều chỉnh, triển vọng của chuyên gia phân tích về công ty vẫn duy trì ở mức trung lập, viện dẫn tâm lý tiêu cực rộng rãi hơn trong thị trường dầu mỏ là bối cảnh cho quyết định điều chỉnh giảm mục tiêu giá. Phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, các chỉ số định giá và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Trong tin tức gần đây khác, Atlas Energy Solutions đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ sự thiếu hụt đáng kể trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố EPS là 0,01 USD, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến 1,06 USD. Tuy nhiên, Atlas đã vượt kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 297,6 triệu USD so với dự báo 234,1 triệu USD, cho thấy hiệu suất bán hàng mạnh mẽ. Ngoài ra, Atlas Energy Solutions đã hoàn tất việc mua lại Moser Energy Systems và ra mắt cơ sở hạ tầng logistics Dune Express. Mặc dù không đạt được EPS như kỳ vọng, công ty vẫn duy trì vị thế cạnh tranh trên thị trường, được hỗ trợ bởi cát và dịch vụ logistics chi phí thấp.
Atlas Energy Solutions đã dự kiến tổng chi tiêu vốn là 115 triệu USD cho năm 2025, với khối lượng Q2 dự kiến sẽ duy trì ổn định hoặc tăng nhẹ. Công ty dự đoán tỷ lệ EBITDA điều chỉnh là 70-80 triệu USD, có khả năng tăng lên 80-100 triệu USD với các dự án bị hoãn lại. Việc tích hợp Moser Energy Systems đang tiến triển tốt, với phản hồi tích cực từ khách hàng. Atlas cũng đối mặt với rủi ro từ biến động giá hàng hóa và sự không chắc chắn của thị trường, điều này có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của khách hàng và dẫn đến việc hoãn dự án.
Các nhà phân tích đã lưu ý về khả năng phục hồi và lợi thế chiến lược của công ty, với ông John Turner, Giám đốc điều hành của Atlas Energy Solutions, nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc vượt qua biến động thị trường. Công ty đã được cấu trúc để hoạt động hiệu quả trong cả chu kỳ tăng trưởng và suy thoái, tận dụng cơ cấu chi phí thấp và lợi thế về mặt hậu cần. Mặc dù có những thách thức thị trường hiện tại, Atlas Energy Solutions tự tin vào triển vọng dài hạn, dựa trên sự rõ ràng về chiến lược và kỷ luật trong hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.