Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, ông Scott Gruber, chuyên gia phân tích của Citi, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD), giảm từ 90,00 USD xuống 70,00 USD, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Với giá cổ phiếu hiện tại là 48,88 USD, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch thấp hơn đáng kể so với cả mục tiêu mới và Giá trị Hợp lý của nó, cho thấy tiềm năng tăng trưởng. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi đánh giá lại mô hình tài chính của công ty, dẫn đến dự báo thấp hơn về lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EBITDA) trong tương lai của Weatherford.
Báo cáo của ông Gruber cho thấy sự giảm 15% trong ước tính EBITDA điều chỉnh quý 2 của Weatherford, đưa con số này xuống 246 triệu USD, thấp hơn 2% so với ước tính đồng thuận. Để làm rõ, InvestingPro cho thấy EBITDA 12 tháng gần nhất của công ty đạt 1,19 tỷ USD, với các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ bao gồm tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 2,08. Sự giảm sút này được cho là do dự kiến sụt giảm cả về doanh thu và biên lợi nhuận. Mô hình điều chỉnh cũng cho thấy mức cắt giảm 20% trong dự báo EBITDA cho cả năm 2025, hiện dự kiến là 970 triệu USD, thấp hơn 3% so với sự đồng thuận của các nhà phân tích thị trường.
Triển vọng điều chỉnh cho Weatherford bao gồm sự sụt giảm doanh thu Bắc Mỹ (NAM) 15% so với cùng kỳ năm trước, giảm 2% ở khu vực Trung Đông/Bắc Phi/Châu Á, giảm mạnh 40% ở Mỹ Latinh (LatAm), và giảm 12% ở Châu Âu/Châu Phi Hạ Sahara/Nga. Những dự báo này dựa trên biên EBITDA điều chỉnh là 21%.
Nhìn về năm 2026, Citi dự đoán EBITDA của Weatherford sẽ đạt 1,01 tỷ USD, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 1,11 tỷ USD. Dự báo này bao gồm sự giảm 2% doanh thu NAM so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu Quốc tế dự kiến sẽ tăng 1%, với biên EBITDA điều chỉnh là 21,8%.
Hơn nữa, dự báo dòng tiền tự do (FCF) của công ty cũng đã bị hạ thấp. Đối với năm 2025, FCF hiện được dự báo ở mức 414 triệu USD, thấp hơn so với đồng thuận là 486 triệu USD, và đối với năm 2026, dự kiến sẽ là 426 triệu USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 523 triệu USD. Mục tiêu giá giảm xuống 70 USD dựa trên hệ số khoảng 6,5 lần của giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBITDA, mà ông Gruber lưu ý là đã tăng nhẹ do niềm tin rằng rủi ro từ các điều chỉnh tiêu cực ở Mexico hiện đã được thị trường nhận thức rõ. Mặc dù có những điều chỉnh này, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu vẫn bị định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích sâu về hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Weatherford International PLC đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,03 USD so với dự báo 0,92 USD. Doanh thu phù hợp với kỳ vọng ở mức 1,19 tỷ USD, nhấn mạnh khả năng duy trì doanh số ổn định của công ty bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức. Công ty tiếp tục tập trung vào đổi mới và hiệu quả hoạt động, điều đã góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ của họ. Trong khi đó, Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu Weatherford từ "Mua mạnh" xuống "Vượt trội", viện dẫn những thách thức liên quan đến sự hiện diện của công ty ở Mexico và những bất ổn kinh tế vĩ mô đang diễn ra.
Ban lãnh đạo của Weatherford đã cập nhật hướng dẫn để phản ánh tác động của một số giao dịch bán tài sản, và công ty đang tập trung vào việc cải thiện chuyển đổi dòng tiền tự do và duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ. Việc hạ xếp hạng gần đây của Raymond James cũng bao gồm việc giảm mục tiêu giá từ 73,00 USD xuống 69,00 USD, phản ánh triển vọng thận trọng hơn. Mặc dù có những điều chỉnh này, định giá vẫn hấp dẫn so với các đối thủ lớn trong ngành. Thông báo thu nhập gần đây và các sáng kiến chiến lược của Weatherford cho thấy khả năng phục hồi trong một thị trường khó khăn, với kế hoạch tận dụng các cơ hội tăng trưởng ở Trung Đông và Châu Á.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.