Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, ông Filippo Falorni, nhà phân tích của Citi, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Constellation Brands (NYSE:STZ), giảm xuống còn 190 USD từ mức 200 USD trước đó, đồng thời duy trì quan điểm Trung lập. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho cổ phiếu này dao động từ 165 USD đến 300 USD, với sự đồng thuận hiện tại duy trì khuyến nghị mua ở mức vừa phải. Việc điều chỉnh này diễn ra sau quý tài chính thứ tư đầy biến động của công ty đồ uống, bao gồm kết quả tốt hơn dự kiến, việc thoái vốn một phần danh mục rượu vang và sự giảm đáng kể trong dự báo trung hạn.
Cổ phiếu của Constellation Brands đã tăng nhẹ 0,7% trong ngày, trái ngược với sự sụt giảm 3,5% của S&P 500. Quý tài chính thứ tư của công ty được đánh dấu bởi nhiều diễn biến cung cấp thông tin cho cả nhà đầu tư lạc quan và bi quan. Về mặt tích cực, hướng dẫn doanh thu trung hạn của mảng bia của công ty đã được điều chỉnh xuống mức tăng trưởng từ 2-4%, giảm đáng kể so với mức 7-9% trước đó. Hướng dẫn mới này, đồng thời đặt kỳ vọng cho năm tài chính 2026 ở mức 0-3%, được xem là giảm rủi ro cho triển vọng tài chính của công ty. Ngoài ra, việc loại bỏ kịch bản thuế quan xấu nhất và sự hỗ trợ từ chương trình mua lại cổ phiếu của Constellation Brands được coi là những yếu tố thuận lợi.
Ngược lại, các xu hướng bia tiêu cực trong ngắn hạn đã được ghi nhận, với lo ngại rằng sự suy giảm có thể mang tính cấu trúc hơn là chu kỳ. Hướng dẫn về biên lợi nhuận hoạt động (OM) bia không thay đổi ở mức 39-40% cũng được xem là có thể quá tham vọng. Định giá cổ phiếu của Constellation Brands đã bị so sánh không thuận lợi với đối thủ cạnh tranh Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP), cho thấy vẫn có thể còn tiềm năng giảm giá.
Quan điểm trung lập của Citi phản ánh sự cân bằng giữa các yếu tố này. Mặc dù công ty thừa nhận thiếu các yếu tố xúc tác tăng giá ngay lập tức và lo ngại về khả năng tiếp tục suy yếu trong nhóm người tiêu dùng gốc Hispanic, nhưng cũng nhận ra rằng kỳ vọng doanh thu bia thấp hơn đã hạn chế rủi ro giảm giá ở mức định giá hiện tại. Hướng dẫn mới và các động thái chiến lược của công ty đã tạo ra một sân khấu mới cho Constellation Brands trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo thu nhập quý 2 năm tài chính 2025, vượt qua cả kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đạt EPS là 2,63 USD, vượt qua mức dự báo 2,33 USD, trong khi doanh thu đạt 2,16 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức dự kiến 2,15 tỷ USD. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này cho thấy sự tăng trưởng liên tục trong mảng bia của công ty, được thúc đẩy bởi các thương hiệu như Corona và Pacifico. Constellation Brands cũng đã đặt ra các mục tiêu tài chính đầy tham vọng cho tương lai, nhắm đến 9 tỷ USD dòng tiền hoạt động và 6 tỷ USD dòng tiền tự do từ năm tài chính 2026 đến 2028. Công ty có kế hoạch mở rộng hệ thống phân phối và tập trung vào đổi mới để duy trì quỹ đạo tăng trưởng.
Về mặt phát triển chiến lược, Constellation Brands đang tìm cách nâng cao danh mục đầu tư của mình bằng cách thoái vốn một số thương hiệu rượu vang, một động thái dự kiến sẽ mang lại khoản tiết kiệm chi phí đáng kể. Công ty dự kiến sẽ tiết kiệm hơn 200 triệu USD hàng năm tính đến năm tài chính 2028 thông qua các hành động tái cơ cấu. Ngoài ra, Constellation Brands cam kết với chiến lược triển khai vốn có kỷ luật, bao gồm việc ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 4 tỷ USD trong ba năm tới. Các công ty phân tích như Barclays và RBC Capital Markets đã thể hiện sự quan tâm đến các chiến lược của công ty, đặc biệt là liên quan đến thuế quan và tâm lý người tiêu dùng, những yếu tố đang ảnh hưởng đến động lực thị trường. Những diễn biến này phản ánh cách tiếp cận chủ động của Constellation Brands trong việc vượt qua các thách thức kinh tế trong khi vẫn duy trì sức khỏe thương hiệu và sự hiện diện trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.