Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích nghiên cứu của Citi, dẫn đầu bởi ông Scott Gruber, đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Helmerich & Payne (NYSE:HP), giảm mục tiêu giá xuống 25 USD từ mức 32 USD trước đó nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra khi công ty cập nhật mô hình cho công ty khoan dầu khí, tính đến số lượng giàn khoan tại Hoa Kỳ thấp hơn và kỳ vọng biên lợi nhuận quốc tế giảm.
Mô hình đã điều chỉnh dự đoán mức giảm 7% trong dự báo EBITDA quý tài chính thứ ba của công ty xuống 232 triệu USD, phù hợp với sự đồng thuận giữa các nhà phân tích đã cập nhật kỳ vọng của họ gần đây. Dự báo EBITDA cho năm tài chính 2025 cũng đã được cắt giảm 6% xuống 875 triệu USD, phù hợp với sự đồng thuận. Dự báo này dựa trên kỳ vọng có 145 giàn khoan hoạt động ở 48 tiểu bang thấp hơn với biên lợi nhuận trung bình hàng ngày là 18.800 USD mỗi ngày, cùng với trung bình 71 giàn khoan quốc tế hoạt động trong quý tài chính thứ ba và thứ tư, mỗi giàn tạo ra biên lợi nhuận trung bình hàng ngày là 5.000 USD. Mặc dù có những thách thức thị trường, công ty vẫn duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, đã trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, với tỷ suất hiện tại là 6,07%.
Đối với năm tài chính 2026, Citi dự báo EBITDA ở mức 821 triệu USD, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 880 triệu USD. Dự báo dòng tiền tự do (FCF) cho năm tài chính 2025 hiện được đặt ở mức 234 triệu USD, vượt qua mức đồng thuận là 197 triệu USD. Tuy nhiên, dự báo FCF của Citi cho năm tài chính 2026 là 211 triệu USD, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 385 triệu USD.
Mục tiêu giá mới 25 USD dựa trên hệ số khoảng 4,5 lần của giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với EBITDA (EV/EBITDA), thấp hơn phạm vi thông thường. Hệ số thấp hơn phản ánh khả năng điều chỉnh tiêu cực do giá dầu thô giảm, theo bình luận của ông Gruber. Helmerich & Payne là một công ty năng lượng chủ yếu tham gia vào việc khoan giếng dầu và khí đốt cho các công ty thăm dò và sản xuất.
Trong các tin tức gần đây khác, Helmerich & Payne Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt qua kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,88 USD so với dự báo 0,66 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu hơn 1 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 992,2 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Helmerich & Payne đã giảm nhẹ 1,92% trong giao dịch sau giờ, phản ánh sự không chắc chắn của thị trường do giá dầu biến động. Ngoài ra, công ty đã hoàn tất việc mua lại KCA Deutag, dự kiến sẽ tăng cường chiến lược tăng trưởng dài hạn.
Trong các diễn biến khác, nhà phân tích của JPMorgan, ông Sean Meakim, đã giảm mục tiêu giá cho Helmerich & Payne xuống 25,00 USD từ 34,00 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau dự báo yếu hơn dự kiến cho quý ba năm tài chính 2025 của công ty và việc Saudi Aramco đình chỉ thêm năm giàn khoan. Helmerich & Payne đã công bố kế hoạch đạt được 50 đến 75 triệu USD trong các hiệp lực từ việc sáp nhập với KCA Deutag, vượt quá mục tiêu ban đầu là 25 triệu USD. Công ty dự kiến duy trì 143 đến 149 giàn khoan hoạt động trong phân khúc Giải pháp Bắc Mỹ trong quý tháng Sáu, với ngân sách vốn giảm cho năm tài chính 2026.
Trên phạm vi quốc tế, Helmerich & Payne đang chuẩn bị ra mắt FlexRig thứ tám tại Ả Rập Saudi, dự kiến sẽ đóng góp hơn 25 triệu USD trong biên lợi nhuận trực tiếp hàng năm. Công ty đã hướng dẫn 280 triệu USD trong chi phí bán hàng, quản lý và hành chính và 378 triệu USD trong chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025. Mặc dù có những thách thức, ban lãnh đạo vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của ngành năng lượng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.