Citi duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu ODFL trong bối cảnh doanh thu sụt giảm

Vào thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL), với mục tiêu giá ổn định là 241,00 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI", mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.

Công ty vận tải đã giảm doanh thu hàng ngày so với cùng kỳ năm ngoái là 8,2% trong tháng 11, mặc dù cải thiện so với mức giảm 10,9% của tháng 10, nhưng vẫn khiến công ty có một trong những mức giảm doanh thu hàng quý đáng kể nhất trong hơn mười năm.

Nhà phân tích từ Citi đã điều chỉnh ước tính doanh thu quý IV của Old Dominion Freight Line giảm nhẹ, hiện dự đoán mức giảm 8,7% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức dự kiến trước đó là 7,5%.

Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp là 40,2% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 30% trong mười hai tháng qua. Bản sửa đổi này theo sau bản cập nhật giữa quý của Old Dominion và đưa công ty đi đúng hướng để có khả năng báo cáo tăng trưởng doanh thu yếu nhất trong số các công ty cùng ngành, SAIA và XPO Logistics.

Báo cáo lưu ý rằng chiến lược của Old Dominion dường như ưu tiên duy trì cấu trúc giá của mình hơn là theo đuổi tăng trưởng khối lượng. Điều này được chứng minh bằng doanh thu trên mỗi trăm cân của công ty không bao gồm nhiên liệu, tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng nhẹ so với mức tăng 3,2% vào tháng 10.

Hơn nữa, trọng tải hàng ngày của tháng 11 giảm 8% so với cùng tháng năm ngoái, cải thiện nhẹ so với mức giảm 9,1% của tháng 10. Sự so sánh này một phần bị ảnh hưởng bởi cuộc tấn công mạng năm trước vào Estes Express Lines, có tác động đến các chỉ số hiệu suất của ngành.

Bất chấp xu hướng giảm hiện tại trong điều kiện vận chuyển hàng hóa, lập trường của Citi đối với Old Dominion vẫn trung lập. Nhà phân tích chỉ ra rằng công ty đang chờ đợi một bước ngoặt trên thị trường vận chuyển hàng hóa trước khi thay đổi vị trí của mình trên cổ phiếu. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với 12 mẹo đầu tư bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết, cung cấp bối cảnh có giá trị để điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, Old Dominion Freight Line đã báo cáo sự sụt giảm trong các chỉ số hoạt động tải trọng dưới xe tải (LTL) cho tháng 11 năm 2024, bao gồm giảm 8,2% doanh thu hàng ngày và giảm 8,0% tấn LTL mỗi ngày. Bất chấp những thách thức này, công ty ghi nhận sự cải thiện từ quý đến nay về doanh thu LTL trên mỗi trăm cân, không bao gồm phụ phí nhiên liệu.

Một số công ty phân tích, bao gồm TD Cowen, BMO Capital Markets, Baird và BofA Securities, đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của họ cho Old Dominion sau báo cáo thu nhập quý III, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu có mức khiêm tốn nhưng doanh thu giảm 3%.

Công ty cũng dự đoán tỷ lệ hoạt động của mình sẽ tăng lên từ 75,7% đến 76,2%, kém thuận lợi hơn so với mục tiêu trước đó là 74,3%. Trong những diễn biến sắp tới, Old Dominion dự kiến sẽ tạm dừng chi tiêu vốn vào năm tới, có thể hỗ trợ mua lại cổ phiếu hơn nữa, phụ thuộc vào sự thay đổi thuận lợi trong nhu cầu LTL.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.