Citi duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu 270 USD cho cổ phiếu Coinbase

Investing.com — Vào thứ Sáu, ông Peter Christiansen, chuyên gia phân tích của Citi, đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN), hiện đang giao dịch ở mức 204,33 USD với giá trị vốn hóa thị trường 52 tỷ USD, cùng với mức giá mục tiêu ổn định là 270,00 USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang giao dịch trên Giá trị Hợp lý, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 169 đến 400 USD. Đánh giá của ông Christiansen được đưa ra sau kết quả quý một năm 2025 của công ty, phù hợp với dự báo thị trường về cả doanh thu giao dịch, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 20% so với quý trước, và doanh thu từ dịch vụ đăng ký, tăng 15% so với năm trước và tăng 2% so với quý trước. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng 77% trong 12 tháng qua, với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ đạt 85,3%.

Nhà phân tích này đã nhấn mạnh hiệu suất của Coinbase, vượt kỳ vọng khoảng 4% về EBITDA điều chỉnh, dẫn đến biên lợi nhuận 46%, và về thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Ông Christiansen đặc biệt ấn tượng với những nỗ lực mở rộng quy mô của Coinbase trong lĩnh vực phái sinh, với 800 tỷ USD khối lượng giao dịch phái sinh toàn cầu trong quý. Việc công ty giới thiệu các sản phẩm mới, như hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum 24/7, và thương vụ mua lại đáng kể Deribit, một đơn vị hàng đầu trong lĩnh vực quyền chọn tiền điện tử, cũng được khen ngợi.

Những động thái chiến lược của Coinbase nhằm tăng cường tiện ích được nhấn mạnh bởi việc ra mắt các khoản vay đầu tiên được đảm bảo bằng Bitcoin, mở rộng các trường hợp sử dụng cho stablecoin USDC, và khởi động phát triển nền tảng thanh toán doanh nghiệp. Phân tích của InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI là 3,03, với tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Khám phá hơn 10 ProTips độc quyền và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn cho người đăng ký. Ông Christiansen tin rằng những sáng kiến này thể hiện cam kết của công ty đối với đổi mới và khả năng cạnh tranh trong bối cảnh tiền điện tử đang phát triển.

Chuyên gia phân tích của Citi cũng đề cập rằng ngoài các tin tức liên quan đến quy định và thị trường, quỹ đạo cổ phiếu của Coinbase dự kiến sẽ ngày càng bị ảnh hưởng bởi các hoạt động mua bán và sáp nhập cạnh tranh cũng như phát triển sản phẩm. Theo ông Christiansen, Coinbase đã điều hướng thành công các lĩnh vực này cho đến nay trong năm 2025. Với tỷ lệ P/E là 20,2 và sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà phân tích, cổ phiếu này duy trì sự đồng thuận mua vừa phải trong giới phân tích Phố Wall, phản ánh sự tin tưởng của thị trường vào định hướng chiến lược của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Coinbase Global Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý một năm 2025, không đạt kỳ vọng về thu nhập và doanh thu. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,24 USD, thấp hơn đáng kể so với mức dự kiến 2,09 USD, với doanh thu tổng cộng 2 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo 2,2 tỷ USD. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, Coinbase vẫn ghi nhận mức tăng 9% trong doanh thu dịch vụ đăng ký. Để đáp lại những kết quả này, Oppenheimer duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Coinbase nhưng hạ mục tiêu giá xuống 269 USD từ 279 USD, viện dẫn những bất ổn kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch. Keefe, Bruyette & Woods nâng mục tiêu giá cho Coinbase lên 205 USD, lưu ý sự tăng giá gần đây của tiền điện tử, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường. Trong khi đó, JPMorgan giảm mục tiêu giá xuống 215 USD, duy trì quan điểm Trung lập do công ty không đạt kỳ vọng về thu nhập. Ngoài ra, Coinbase đã thông báo việc mua lại Derivat, một sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử hàng đầu, với giá khoảng 2,9 tỷ USD, dự kiến sẽ tăng cường lợi nhuận và đa dạng hóa doanh thu giao dịch.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.