Citi duy trì xếp hạng mua đối với Pure Storage, mục tiêu giá 65 USD trong bối cảnh tăng trưởng

Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu bởi bà Asiya Merchant, đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá 65,00 USD đối với Pure Storage (NYSE:PSTG), sau khi công ty báo cáo doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động vượt kỳ vọng. Với giá trị vốn hóa thị trường 18 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ gần 70%, Pure Storage đã thể hiện kết quả hoạt động ấn tượng với mức tăng trưởng doanh thu 12% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào nhu cầu bền vững, đặc biệt là đối với các giải pháp E-family, vốn đóng vai trò như một giải pháp thay thế ổ cứng flash toàn phần. Theo phân tích của InvestingPro, hiện tại công ty dường như được định giá cao hơn so với Giá Trị Hợp Lý của nó.

Dịch vụ Storage-as-a-Service (STaaS) của công ty cũng đạt được sức hút đáng kể, với doanh số Tổng Giá Trị Hợp Đồng (TCV) trong quý đầu tiên tăng vọt 70% so với cùng kỳ năm trước, một mức tăng đáng chú ý so với mức tăng trưởng 20% được ghi nhận trong quý trước đó. Doanh Thu Định Kỳ Hàng Năm (ARR) từ dịch vụ đăng ký và Nghĩa Vụ Thực Hiện Còn Lại (RPO) đều tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức TỐT, với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán - một trong 12 thông tin quan trọng dành cho người đăng ký Pro.

Phân tích của Citi chỉ ra rằng Pure Storage đang tích cực tham gia vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo thông qua việc giới thiệu sản phẩm FlashBlade//E, được thiết kế cho các khối lượng công việc AI. Sự phát triển này được bổ sung bởi các hợp tác gần đây với các nhà cung cấp QLC flash và tiến triển ổn định trong việc nắm bắt cơ hội từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô. Mặc dù có những bất ổn kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, Pure Storage đã tái khẳng định hướng dẫn cho năm tài chính 2026, bao gồm triển vọng thận trọng cho nửa cuối năm nhưng đã tính đến sức mạnh được thấy trong nửa đầu năm.

Đối với năm tài chính 2026, biên lợi nhuận sản phẩm dự kiến sẽ ở mức giữa 60%, phản ánh nhu cầu tiếp tục đối với các sản phẩm E-family và dự đoán về sự điều chỉnh giá QLC flash. Biên lợi nhuận từ dịch vụ đăng ký dự kiến sẽ duy trì ổn định ở mức khoảng 77%. Sự ủng hộ của Citi đối với Pure Storage dựa trên tiềm năng tăng trưởng liên tục của công ty trong các lĩnh vực lưu trữ flash và dịch vụ đăng ký, cũng như cơ hội mở rộng Thị Trường Tổng Thể Có Thể Tiếp Cận (TAM) thông qua các chiến thắng trong không gian nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô. Xếp hạng Mua và giá mục tiêu dựa trên tỷ lệ Giá trên Thu nhập (PE) không đổi là 29 lần cho mười hai tháng tới. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Pure Storage, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo Cáo Nghiên Cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, cung cấp phân tích chi tiết về tỷ lệ P/E hiện tại của công ty là 167,48 và các chỉ số tài chính quan trọng khác.

Trong các tin tức gần đây khác, Pure Storage đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên của năm tài chính 2026, tiết lộ một sự thiếu hụt đáng kể so với kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Công ty báo cáo EPS là -0,04 USD, thấp hơn nhiều so với dự báo 0,25 USD, mặc dù doanh thu vượt dự báo, đạt 779 triệu USD so với kỳ vọng 770,1 triệu USD. Mặc dù EPS không đạt kỳ vọng, Pure Storage đã thể hiện sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi mức tăng 17% trong doanh thu dịch vụ đăng ký và mức tăng 18% trong doanh thu định kỳ hàng năm. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho Pure Storage lên 76 USD, ghi nhận kết quả tài chính của công ty vượt kỳ vọng về doanh thu và EPS nhưng duy trì xếp hạng Trung lập do những thách thức đang diễn ra trong biên lợi nhuận hoạt động. Evercore ISI duy trì xếp hạng Vượt Trội và mục tiêu giá 70 USD, nhấn mạnh mức tăng trưởng doanh thu 12% so với cùng kỳ năm trước của Pure Storage và những đóng góp đáng kể từ phân khúc Dịch Vụ Đăng Ký. Tuy nhiên, JPMorgan đã giảm mục tiêu giá xuống còn 70 USD từ 75 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, viện dẫn những bất ổn kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến triển vọng cả năm của công ty. Ngoài ra, Giám đốc Tài chính Kevan Krysler sẽ rời đi, đánh dấu một sự phát triển đáng chú ý về mặt doanh nghiệp giữa những cập nhật tài chính này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.