Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Marvell, mục tiêu giá $96

Vào thứ Tư, Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá $96,00 đối với Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL), hiện đang giao dịch ở mức $65,08 với giá trị vốn hóa thị trường $56,4 tỷ USD, trước báo cáo thu nhập của công ty dự kiến công bố vào thứ Năm, ngày 29 tháng 5, sau khi thị trường đóng cửa. Phân tích của công ty cho thấy tiềm năng vượt dự báo thu nhập, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong mảng mạng doanh nghiệp. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã thể hiện biến động đáng kể với hệ số beta 1,82, khiến nó đặc biệt nhạy cảm với biến động thị trường.

Citi kỳ vọng doanh số trung tâm dữ liệu (DC) của Marvell đã tăng 5% so với quý trước trong quý tháng 4, phù hợp với ước tính đồng thuận. Điều này tiếp nối sự tăng trưởng đáng kể trong các quý trước đó, được cho là nhờ vào nhu cầu mạnh mẽ đối với AWS Trainium 2 ASICs. Nhìn về quý tháng 7, dự kiến sẽ có sự tăng tốc nhẹ lên mức tăng trưởng 6%, cao hơn một chút so với dự báo 5% của thị trường. Các nhà phân tích InvestingPro dự báo tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 42% cho năm tài chính 2026, cho thấy đà tăng trưởng liên tục trong các thị trường lõi của công ty.

Báo cáo thu nhập sắp tới diễn ra trong bối cảnh ngành công nghiệp rộng lớn hơn đang lo ngại về các rủi ro tập trung tiềm ẩn liên quan đến khách hàng lớn của Marvell là AWS. Đặc biệt chú ý đến tác động của sự biến động đơn hàng ASIC tùy chỉnh và sự cạnh tranh mới dự kiến vào năm 2025. Citi đề xuất rằng Marvell nên cung cấp hướng dẫn về doanh số trung tâm dữ liệu theo quý thay vì hàng năm, phù hợp với thông lệ của các đối thủ trong ngành như Nvidia (NVDA), Broadcom và AMD.

Ngoài báo cáo thu nhập, Marvell dự kiến tổ chức hội thảo trực tuyến về công nghệ silicon tùy chỉnh vào ngày 17 tháng 6. Sự kiện này có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về chiến lược và công nghệ của công ty, vốn rất quan trọng đối với sự tăng trưởng trong ngành bán dẫn cạnh tranh.

Các nhà đầu tư và nhà phân tích sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Marvell trong phân khúc trung tâm dữ liệu, cũng như bất kỳ cập nhật chiến lược nào được cung cấp trong hội thảo trực tuyến, để đánh giá vị thế và triển vọng của công ty trong bối cảnh thị trường đang phát triển. Phân tích của InvestingPro cho thấy Marvell hiện đang giao dịch ở mức thấp hơn một chút so với Giá Trị Hợp Lý, với 12 ProTips độc quyền bổ sung và Báo Cáo Nghiên Cứu Pro toàn diện dành cho người đăng ký muốn tìm hiểu sâu hơn về nền tảng cơ bản và triển vọng tăng trưởng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã báo cáo doanh thu dự kiến khoảng $1,875 tỷ USD cho quý tháng 4, với dự báo cho quý tháng 7 dự kiến sẽ vượt $2,00 tỷ USD, theo JPMorgan. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá $80, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong doanh thu trung tâm dữ liệu và AI. Trong khi đó, Redburn-Atlantic đã gán xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá $67, trích dẫn các rủi ro tiềm ẩn trong sự tham gia của Marvell với chip AWS Trainium. Các nhà phân tích của Cantor Fitzgerald cũng duy trì xếp hạng Trung lập, dự báo hiệu suất vượt trội nhẹ trong kết quả tài chính của Marvell, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của Trung tâm Dữ liệu AI.

Susquehanna đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Marvell xuống còn $90 từ $110, duy trì xếp hạng Tích cực nhưng nhấn mạnh những thách thức trong các phân khúc Inphi và ASIC tùy chỉnh. Công ty lưu ý khả năng biến động trong triển khai khối lượng T2 và cạnh tranh từ các công ty như Alchip. Mặc dù có những thách thức này, nhu cầu về sản phẩm trung tâm dữ liệu của Marvell vẫn mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư vào AI.

JPMorgan tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá $130, kỳ vọng nhu cầu mạnh mẽ đối với các chương trình AI ASIC và DSP quang học của Marvell. Nhà phân tích nhấn mạnh những tiến bộ trong ASICs tùy chỉnh, bao gồm việc tăng cường sản xuất liên tục với Amazon và Microsoft. Doanh thu AI ASIC và mạng của Marvell có thể đạt $4 tỷ USD trong năm nay, với sự tăng trưởng trong tương lai được hỗ trợ bởi các chu kỳ sản phẩm mới và cải thiện theo chu kỳ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.