Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Bất chấp những khía cạnh tích cực này, báo cáo bày tỏ sự thận trọng về hiệu suất giá cổ phiếu trong tương lai của Keppel REIT. Đòn bẩy cao, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,51, được coi là một hạn chế tiềm năng. Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại đáng lo ngại là 0,25, cho thấy những thách thức thanh khoản tiềm ẩn. Ngoài ra, tình trạng hiện tại của chu kỳ thị trường văn phòng, được coi là đang ở hoặc gần đạt đỉnh, có thể hạn chế đà tăng của cổ phiếu của Keppel REIT.
Bất chấp những khía cạnh tích cực này, báo cáo bày tỏ sự thận trọng về hiệu suất giá cổ phiếu trong tương lai của Keppel REIT. Đòn bẩy cao, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,51, được coi là một hạn chế tiềm năng. Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại đáng lo ngại là 0,25, cho thấy những thách thức thanh khoản tiềm ẩn. Ngoài ra, tình trạng hiện tại của chu kỳ thị trường văn phòng, được coi là đang ở hoặc gần đạt đỉnh, có thể hạn chế đà tăng của cổ phiếu của Keppel REIT.
Báo cáo của Citi nêu chi tiết thêm kế hoạch của CEO để thay đổi cấu trúc phí quản lý, chuyển từ mô hình hiện tại nơi không nhận phí bằng tiền mặt sang một khuôn khổ mới trong đó 25% sẽ dựa trên tiền mặt. Sự thay đổi này được coi là một động thái nhằm gắn kết lợi ích của ban lãnh đạo chặt chẽ hơn với lợi ích của các cổ đông.
Bất chấp những khía cạnh tích cực này, báo cáo bày tỏ sự thận trọng về hiệu suất giá cổ phiếu trong tương lai của Keppel REIT. Đòn bẩy cao, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,51, được coi là một hạn chế tiềm năng. Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ lệ hiện tại đáng lo ngại là 0,25, cho thấy những thách thức thanh khoản tiềm ẩn. Ngoài ra, tình trạng hiện tại của chu kỳ thị trường văn phòng, được coi là đang ở hoặc gần đạt đỉnh, có thể hạn chế đà tăng của cổ phiếu của Keppel REIT.
Phân tích của Citi cho thấy rằng trong khi Keppel REIT có các nguyên tắc cơ bản vững chắc và đã thực hiện các bước để cải thiện tính minh bạch và cấu trúc phí quản lý, các yếu tố bên ngoài như chu kỳ thị trường và mức nợ có thể làm giảm hiệu suất cổ phiếu. Do đó, xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá đã được nhắc lại, báo hiệu lập trường chờ đợi thận trọng từ phía các nhà phân tích.
Trong một tin tức gần đây khác, Keppel DC REIT đã trải qua một đợt nâng cấp đáng kể từ Goldman Sachs, chuyển từ xếp hạng Bán sang Trung lập. Sự thay đổi này bị ảnh hưởng bởi những diễn biến tích cực trên thị trường trung tâm dữ liệu của Singapore, nơi giá đã tăng 39% từ năm 2020 đến tháng 10 năm 2024. Keppel DC REIT, nắm giữ phần lớn tài sản của mình ở Singapore, được coi là có vị trí thuận lợi trong thị trường đang phát triển này, đặc biệt là sau khi gia hạn gần đây của Goldman Sachs với mức hoàn trả tiền thuê hơn 40%.
Việc nâng cấp của Goldman Sachs có tính đến mức giảm giá thuê cao hơn 20-30% đối với tài sản Singapore, dẫn đến ước tính phân phối trên mỗi đơn vị (DPU) năm tài chính 24-26 tăng 1-4%. Điều chỉnh này dự kiến tăng trưởng DPU là 5% và 9% so với FY25E/26E. Giá mục tiêu dựa trên DDM 12 tháng được sửa đổi là 2,24 SGD, tăng từ mức trước đó là 1,79 SGD, cho thấy mức tăng 2,5% so với mức định giá hiện tại.
Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế vững chắc của Keppel DC REIT tại thị trường Singapore và sự tăng trưởng dự kiến về thu nhập cho thuê do điều kiện thị trường thuận lợi và gia hạn hợp đồng thuê chiến lược. Việc nâng cấp và mục tiêu giá mới ngụ ý rằng Keppel DC REIT được dự đoán sẽ duy trì hiệu suất ổn định trong những năm tới, khi nhu cầu về dịch vụ trung tâm dữ liệu ở Singapore tiếp tục leo thang. Các sửa đổi đối với DPU phản ánh niềm tin vào khả năng của REIT trong việc tận dụng xu hướng thị trường hiện tại và mang lại giá trị cho các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.