Citi duy trì khuyến nghị Mua đối với Arista Networks với mục tiêu 112 USD

Vào hôm thứ Năm, Citi đã tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Arista Networks (NYSE:ANET), với mức giá mục tiêu ổn định là 112 USD. Sự ủng hộ này xuất hiện bất chấp những lo ngại rằng Arista có thể đang mất thị phần trong thị trường switch back end Ethernet AI sau khi NVIDIA (NVDA) công bố doanh số mạnh mẽ và việc thu hút các khách hàng đám mây mới. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Arista duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với 17 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận. Vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua giá trị vốn hóa thị trường đáng kể là 108,5 tỷ USD.

Thông tin cập nhật gần đây từ NVIDIA tiết lộ rằng doanh số Spectrum-X của họ đã đạt mức 8 tỷ USD hàng năm, với Google Cloud và Meta tham gia làm khách hàng đám mây Spectrum-X mới. Tin tức này ban đầu đã gây ra lo ngại về vị thế của Arista trên thị trường. Tuy nhiên, ông Atif Malik, nhà phân tích của Citi, đã nhấn mạnh sự tăng trưởng tổng thể của Thị trường Tổng thể Tiềm năng (TAM) cho switch back end Ethernet AI, lưu ý rằng thị phần của Arista đã tăng gấp đôi vào năm tài chính 2024. Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được thể hiện qua mức tăng trưởng doanh thu 22,3% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 34%.

Phân tích của Citi cho thấy doanh số bán switch Ethernet của NVIDIA có khả năng đang được hưởng lợi từ sự mở rộng của TAM, một xu hướng cũng có lợi cho Arista và các đối thủ khác trong lĩnh vực này. Theo thông tin từ Dell’Oro, switch Ethernet chiếm chưa đến 30% tổng doanh số Spectrum-X, cho thấy sự tăng trưởng của thị trường không chỉ phụ thuộc vào hiệu suất của một công ty.

Hơn nữa, bình luận của Citi chỉ ra rằng các công ty hyperscaler, những công ty lớn cung cấp dịch vụ đám mây và internet, đang tích cực tìm kiếm sự đa dạng hóa trong chiến lược mạng của họ. Điều này được chứng minh qua việc Google có khả năng đang chuyển hướng khỏi phương pháp nguồn đơn và Meta đang khám phá nhiều công nghệ AI khác nhau, bao gồm InfiniBand và Ethernet, từ nhiều nhà cung cấp khác nhau. Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng Arista duy trì tính linh hoạt tài chính mạnh mẽ với tỷ số thanh toán hiện tại là 3,93, mặc dù hiện đang giao dịch ở mức hệ số lợi nhuận tương đối cao. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Arista, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Tóm lại, quan điểm của Citi về Arista Networks vẫn tích cực, với việc công ty tái khẳng định khuyến nghị Mua và mục tiêu giá 112 USD cho cổ phiếu của công ty. Sự khẳng định này phản ánh niềm tin vào sự mở rộng của thị trường và khả năng của Arista trong việc tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với switch back end Ethernet AI. Với các mục tiêu của nhà phân tích cho thấy tiềm năng tăng giá và thành tích lợi nhuận mạnh mẽ, các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chi tiết có thể tìm thấy hơn 15 ProTips bổ sung và các số liệu toàn diện trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Arista Networks đã là tâm điểm của một số cập nhật từ nhà phân tích và dự báo tài chính. Các nhà phân tích của Citi đã nâng mục tiêu giá cho Arista Networks lên 112 USD, trích dẫn kỳ vọng về việc tăng gấp đôi thị phần trong lĩnh vực back-end Ethernet AI vào năm 2025. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng thị phần đáng chú ý của Arista, tăng từ 6% lên khoảng 11% vào năm 2024. Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 119 USD từ 126 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng sau khi kết quả quý đầu tiên của Arista vượt kỳ vọng. Mặc dù có những bất ổn về thuế quan, công ty vẫn lạc quan về việc đạt được mục tiêu doanh thu dài hạn sớm hơn dự kiến. Needham cũng hạ mục tiêu giá xuống 130 USD, ghi nhận lợi nhuận quý đầu tiên mạnh mẽ nhưng bày tỏ thận trọng về tác động tiềm tàng của thuế quan trong nửa cuối năm 2025. Trong khi đó, Redburn-Atlantic đã bắt đầu đánh giá với khuyến nghị Mua và mục tiêu 112 USD, nhấn mạnh lợi thế công nghệ của Arista trong cơ sở hạ tầng AI. Những diễn biến này phản ánh sự pha trộn giữa niềm tin và thận trọng trong giới phân tích về hiệu suất tương lai của Arista giữa những thách thức thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.