Citi duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu Ally Financial nhờ tiềm năng tăng giá

Investing.com - Citi tiếp tục duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 55,00 USD đối với cổ phiếu Ally Financial (NYSE:ALLY) vào hôm thứ Hai, nhấn mạnh tiềm năng tăng giá hấp dẫn về mặt định giá. Hiện đang giao dịch ở mức 36,94 USD, ALLY nằm trong phạm vi mục tiêu rộng hơn của các nhà phân tích từ 30-56 USD, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Ngân hàng đầu tư này lưu ý rằng ALLY hiện đang giao dịch ở mức 1,0x giá trị sổ sách hữu hình (TBV), mà họ tin rằng mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể với ước tính tăng trưởng TBV 30% trong hai năm cùng với triển vọng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) đạt 14-15% vào năm 2026 và 2027. Citi cho rằng kết quả hoạt động này xứng đáng với hệ số 1,2x TBV hoặc mức tăng 20%. Điều này phù hợp với tỷ lệ Giá/Sổ sách hiện tại của cổ phiếu là 0,95 và tỷ suất cổ tức hấp dẫn 3,25%, đã được duy trì ổn định trong 10 năm liên tiếp.

Citi chỉ ra những yếu tố thuận lợi về biên lãi suất ròng (NIM) và tín dụng đã được ban lãnh đạo nêu rõ, bao gồm NIM ở mức cao 3% và tỷ lệ nợ xấu ròng (NCO) trong mảng ô tô dưới 2%. Công ty kỳ vọng ban lãnh đạo sẽ duy trì hướng dẫn NIM năm 2025 ở mức 3,40-3,50%, ngụ ý tỷ lệ chạy thoát 3,60% trong quý thứ tư so với hướng dẫn quý hai ngụ ý khoảng 3,30%.

Về tỷ lệ nợ xấu ròng trong mảng ô tô, phân tích đường cong vintage của Citi cho thấy khả năng tổn thất ở mức thấp hơn trong phạm vi hướng dẫn 200-225 điểm cơ bản cho năm 2025. Ngân hàng này xem quý hai sắp tới là một minh chứng tiềm năng cho thấy ban lãnh đạo đang đi đúng hướng với các dự báo của mình.

Citi xác định một điểm yếu trong tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) hoàn toàn của Ally là 7,3% trong quý một, nhưng dự báo sẽ cải thiện lên 7,7% vào quý hai năm 2025 và tiếp tục tăng lên 8,4% vào quý hai năm 2026. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về các chỉ số sức khỏe tài chính của ALLY và phân tích độc quyền bổ sung, hãy xem báo cáo nghiên cứu toàn diện có sẵn trên InvestingPro, cung cấp đánh giá chi tiết về điểm mạnh và rủi ro tiềm ẩn của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Ally Financial đã báo cáo kết quả cuộc họp cổ đông thường niên, trong đó tất cả các ứng viên giám đốc đều được bầu, và cuộc bỏ phiếu tư vấn về thù lao điều hành nhận được sự chấp thuận của đa số. Việc phê duyệt Deloitte & Touche LLP làm kiểm toán độc lập của công ty cho năm 2025 cũng nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ. Ngoài ra, Ally Financial đã công bố bổ nhiệm bà Michelle J. Goldberg vào Hội đồng Quản trị, mang đến kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực công nghệ và ngân hàng đầu tư cho đội ngũ. Sự chuyển đổi hội đồng quản trị này là một phần trong nỗ lực liên tục của Ally nhằm nâng cao quản trị và định hướng chiến lược.

Về hiệu suất tài chính, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Ally Financial, duy trì mức giá mục tiêu 39,00 USD. Họ nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc đạt được các mục tiêu trung hạn, bao gồm biên lãi suất ròng ở mức cao 3% và lợi nhuận lõi trên vốn chủ sở hữu hữu hình ở mức giữa hai chữ số. Trong khi đó, các nhà phân tích của Citi tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 55,00 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng đạt được các mục tiêu tài chính của Ally bất chấp sự hoài nghi của thị trường. Phân tích của Citi chỉ ra rằng con đường dẫn đến cải thiện lợi nhuận của Ally đang trở nên rõ ràng hơn.

Ông Michael Rhodes, CEO của Ally, cũng chia sẻ những hiểu biết sâu sắc tại Hội nghị Bernstein, lưu ý rằng thuế quan có thể tác động tích cực đến giá xe đã qua sử dụng và giá trị xe bị tịch thu trong ngắn hạn. Tuy nhiên, ông Rhodes nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng, đặc biệt là liên quan đến sổ sách bán lẻ ô tô. Mặc dù việc mua lại cổ phiếu vẫn là một phần trong kế hoạch chiến lược của Ally, công ty chưa sẵn sàng khởi động hoạt động này, tập trung vào việc duy trì kỷ luật tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.