Citi duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu AMD với mục tiêu 100 USD sau thương vụ ZT

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Citi đã tái khẳng định đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu AMD (NASDAQ:AMD), duy trì mức giá mục tiêu 100 USD. Quyết định này được đưa ra sau khi AMD thông báo vào hôm thứ Hai rằng họ sẽ bán mảng sản xuất của ZT Systems cho Sanmina với giá 3,0 tỷ USD. Động thái này là bước tiếp theo sau khi AMD mua lại ZT Systems vào tháng 8 với giá 4,6 tỷ USD, với ý định thoái vốn khỏi bộ phận sản xuất trong khi giữ lại đội ngũ kỹ thuật để nâng cao lợi thế cạnh tranh với Nvidia. Theo dữ liệu từ InvestingPro, AMD, hiện được định giá 186 tỷ USD, dường như đang bị định giá thấp dựa trên tính toán Giá trị Hợp lý, với các nhà phân tích duy trì mức giá mục tiêu từ 75 USD đến 200 USD.

Việc thoái vốn chiến lược của AMD cho phép công ty tập trung vào các năng lực lõi bằng cách giữ lại đội ngũ kỹ thuật 1.200 người có được thông qua thương vụ ZT Systems. Chi phí cho việc giữ lại này vào khoảng 1,6 tỷ USD, tương đương với hơn 1,33 triệu USD cho mỗi kỹ sư. Cách tiếp cận có tính toán này nhằm củng cố vị thế của AMD trên thị trường mà không phải gánh thêm trọng lượng của hoạt động sản xuất. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty được thể hiện qua tỷ lệ thanh toán hiện hành lành mạnh ở mức 2,8 và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21,7% trong 12 tháng qua.

Nhà phân tích của Citi đã chỉ ra khía cạnh tài chính của giao dịch, lưu ý rằng tổng chi tiêu của AMD cho nhân tài kỹ thuật ở mức đáng kể, phản ánh cam kết của công ty trong việc tăng cường chuyên môn. Mặc dù có động thái này, Citi vẫn duy trì quan điểm Trung lập đối với AMD, cho thấy rằng công ty đánh giá cổ phiếu đang được định giá hợp lý ở mức giá mục tiêu hiện tại.

Thương vụ bán cho Sanmina dự kiến sẽ mang lại cho AMD một nguồn tiền mặt đáng kể, có thể được sử dụng cho các khoản đầu tư tiếp theo vào nghiên cứu và phát triển hoặc các sáng kiến chiến lược khác. Giao dịch này nhấn mạnh sự tập trung của AMD vào đổi mới và cạnh tranh trực tiếp với đối thủ trong ngành là Nvidia, đặc biệt là trong các lĩnh vực công nghệ điện toán và đồ họa tiên tiến.

Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ cách AMD tích hợp đội ngũ kỹ thuật ZT Systems và liệu khoản đầu tư này có mang lại lợi nhuận về mặt nâng cao sản phẩm và tăng thị phần hay không. Hiện tại, đánh giá của Citi vẫn không thay đổi khi họ theo dõi các động thái tiếp theo của AMD trong bối cảnh công nghệ đang phát triển. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 16 ProTips độc quyền bổ sung và phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính của AMD, hiện được đánh giá là TỐT dựa trên nhiều yếu tố bao gồm khả năng sinh lời, tăng trưởng và các chỉ số dòng tiền.

Trong các tin tức gần đây khác, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 6 tỷ USD, bổ sung vào khoảng 4 tỷ USD còn lại từ ủy quyền trước đó, nâng tổng khả năng mua lại lên khoảng 10 tỷ USD. Động thái này nhấn mạnh vị thế tài chính mạnh mẽ của AMD và cam kết mang lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, Sanmina Corporation đã ký kết thỏa thuận chính thức để mua lại hoạt động sản xuất cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu của ZT Systems từ AMD với giá 2,55 tỷ USD bằng tiền mặt và cổ phiếu, cùng với 450 triệu USD bổ sung trong khoản thanh toán có điều kiện. Thương vụ mua lại này nhằm tăng cường sự hiện diện của Sanmina trong lĩnh vực sản xuất cơ sở hạ tầng đám mây và AI.

Các nhà phân tích cũng đã đánh giá về triển vọng của AMD. Stifel tái khẳng định đánh giá Mua với mức giá mục tiêu 132 USD, nhấn mạnh việc thoái vốn chiến lược và hợp tác của AMD với Sanmina là chìa khóa để củng cố vị thế trên thị trường cơ sở hạ tầng AI. Trong khi đó, Mizuho Securities đã nâng mức giá mục tiêu cho AMD lên 135 USD, trích dẫn triển vọng tăng trưởng AI của công ty và các đối tác chiến lược, chẳng hạn như hợp tác HUMAIN trị giá 10 tỷ USD. Evercore ISI duy trì đánh giá Vượt trội với mức mục tiêu 126 USD, nhấn mạnh chiến lược nhất quán của AMD trong mảng kinh doanh GPU trung tâm dữ liệu, phản ánh cách tiếp cận thành công của họ trên thị trường CPU máy chủ.

Những phát triển này phản ánh sự tập trung của AMD vào các sáng kiến AI và đối tác chiến lược, là những yếu tố quan trọng thúc đẩy tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty. Ban lãnh đạo của công ty vẫn tin tưởng vào chiến lược dài hạn, hướng tới việc tăng thị phần dần dần trong các phân khúc khác nhau. Khi AMD tiếp tục thực hiện các kế hoạch chiến lược của mình, các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về quỹ đạo tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.