TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Penske Automotive Group (NYSE:PAG) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 185,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 161,20 USD với giá trị vốn hóa thị trường 10,75 tỷ USD, Penske là một trong những công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Chuyên biệt, theo dữ liệu từ InvestingPro. Báo cáo phân tích mới nhấn mạnh vị thế của Penske là công ty đa dạng nhất trong số sáu đại lý ô tô đại chúng, với phần lớn doanh thu đến từ hoạt động quốc tế và nhiều nguồn doanh thu khác nhau.
Penske Automotive Group, với 44% doanh thu bán lẻ ô tô đến từ bên ngoài Hoa Kỳ, cũng hưởng lợi từ mảng bán lẻ xe tải hạng nặng đóng góp 12% vào doanh thu. Ngoài ra, mảng phân phối xe thương mại bên ngoài Hoa Kỳ chiếm khoảng 3% doanh thu. Penske nắm giữ 28,9% cổ phần trong Penske Transportation Solutions, được ghi nhận mang lại khoảng 200 triệu USD thu nhập vốn chủ sở hữu hàng năm.
Nhà phân tích đã chỉ ra khả năng chống chịu của Penske trước rủi ro thuế quan, cho biết mặc dù có tỷ lệ nhập khẩu và thương hiệu xe sang cao nhất trong Nhóm So sánh Đại lý, công ty chịu ảnh hưởng ít nhất từ các đề xuất tăng thuế quan. Điều này là do khoảng 40% hoạt động của công ty đặt bên ngoài Hoa Kỳ, do đó không bị ảnh hưởng bởi thuế quan. Trong năm 2024, lợi nhuận gộp từ việc bán các đơn vị bán lẻ mới chiếm 23% tổng lợi nhuận gộp của công ty, với thu nhập từ Phụ tùng & Dịch vụ, bao gồm cả hoạt động xe tải bán lẻ, chiếm 43%.
Chiến lược phân bổ vốn cân bằng của Penske cũng được nhấn mạnh. Kể từ năm 2021, công ty đã tạo ra 5,2 tỷ USD dòng tiền hoạt động điều chỉnh và đã trả lại 2,3 tỷ USD cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức ấn tượng 54,43% trong 12 tháng qua. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT, phản ánh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ. Các thương vụ mua lại đã bổ sung hơn 5 tỷ USD doanh thu hàng năm, và chi tiêu vốn đạt tổng cộng 1,3 tỷ USD.
Sự kết hợp thương hiệu thuận lợi và danh mục đa dạng, cùng với việc phân bổ vốn thận trọng và tên thương hiệu mạnh, là những yếu tố góp phần vào định giá cao hơn của Penske so với các đối thủ. Giao dịch ở mức P/E 12,19, cổ phiếu hiện tại có vẻ được định giá cao theo tính toán Giá trị Hợp lý của InvestingPro. Mức giá mục tiêu 185 USD phản ánh mức trung bình đến thấp trong phạm vi chỉ số định giá do Citi đặt ra, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 140 USD đến 206 USD. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Penske, nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Penske Automotive Group đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,54 USD, vượt dự báo 3,29 USD, và báo cáo doanh thu 7,72 tỷ USD, cao hơn mức dự đoán 7,58 tỷ USD. Tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ mảng Bán lẻ Ô tô, tăng 9% nhờ sự gia tăng trong Dịch vụ và Phụ tùng cũng như Doanh số Xe mới. Nhà phân tích CFRA, ông Garrett Nelson đã cập nhật mức giá mục tiêu cho Penske Automotive lên 140,00 USD từ 130,00 USD, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Bán, viện dẫn việc cổ phiếu giao dịch ở mức cao hơn so với các đối thủ. Mặc dù có kết quả kinh doanh tích cực, ông Nelson lưu ý sự chậm lại trong hoạt động mua lại cổ phiếu, với chỉ 59 triệu USD mua lại trong năm 2024 so với các con số cao hơn trong những năm trước. Biên lợi nhuận gộp của Penske vẫn ổn định ở mức 16,3% trong sáu quý liên tiếp, phản ánh việc quản lý chi phí hiệu quả. Công ty cũng ghi nhận mức tăng 24% trong thu nhập ròng, đạt 236 triệu USD, và nhấn mạnh chiến lược mở rộng vào thị trường quốc tế. Ngoài ra, Penske Automotive tiếp tục tập trung vào các thương vụ mua lại, nhắm đến mức tăng trưởng 5%, và dự kiến sẽ duy trì chi phí SG&A ở mức khoảng 70-71%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.