Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Hai, Citi đã bắt đầu bảo hiểm trên ServiceTitan, một nhà cung cấp phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) theo chiều dọc cho ngành giao dịch, với xếp hạng Trung lập và giá mục tiêu là 109,00 đô la. Công ty, được giao dịch trên NASDAQ dưới mã TTAN và hiện được định giá 9,3 tỷ đô la, chuyên cung cấp phần mềm phù hợp cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực HVAC, điện và hệ thống ống nước. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đang giao dịch ở mức 102,16 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 100 đô la đến 125 đô la.
Phạm vi của Citi nêu bật điểm mạnh của ServiceTitan với tư cách là một công ty do người sáng lập lãnh đạo, có lòng trung thành mạnh mẽ với khách hàng và hoạt động trong một thị trường địa chỉ tổng thể (TAM) rộng lớn nhưng chưa được số hóa. Bối cảnh cạnh tranh mà ServiceTitan hoạt động được ghi nhận là phân mảnh, điều này thường là điềm báo tốt cho các công ty đang tìm cách khẳng định sự thống trị.
Bất chấp những lợi thế này, các nhà phân tích của Citi đã áp dụng lập trường thận trọng do hiệu suất cổ phiếu của công ty sau IPO, đã chứng kiến sự tái xếp hạng đáng kể. Định giá thị trường hiện tại của công ty mang một mức phí bảo hiểm đáng kể so với các công ty cùng ngành, ngay cả khi xem xét các kịch bản lạc quan.
Điều này phù hợp với phân tích của InvestingPro , cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá quá cao và cho thấy các chỉ số RSI quá mua. Citi đang tìm kiếm một thời điểm thích hợp hơn để tham gia vào cổ phiếu, thích chờ đợi các dấu hiệu rõ ràng hơn về sự cải thiện lợi nhuận, đặc biệt là với thu nhập âm của ServiceTitan là -6,86 đô la trên mỗi cổ phiếu trong mười hai tháng qua.
Sức khỏe tài chính hiện tại của ServiceTitan được đặc trưng bởi tỷ suất lợi nhuận EBIT gần hòa vốn và tốc độ tăng trưởng doanh thu dự kiến là 24% cho năm tài chính 2025. Trong khi công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,91 và hoạt động với mức nợ vừa phải, Citi bày tỏ mong muốn tin tưởng hơn vào khả năng của công ty trong việc tận dụng TAM lý thuyết lớn của mình và nâng cao vị thế Quy tắc 40 - một thước đo đánh giá sự cân bằng giữa tăng trưởng và lợi nhuận của công ty. Khám phá các số liệu tài chính chi tiết hơn và thông tin chi tiết với InvestingPro, cung cấp các ProTips bổ sung và các công cụ phân tích toàn diện.
Mục tiêu giá 109 đô la do Citi đặt ra tương ứng với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV/Doanh thu) dự báo là 12 lần cho năm tài chính 2026, phù hợp với năm dương lịch 2025. Định giá này phản ánh sự lạc quan được đo lường của công ty về hiệu suất trong tương lai của ServiceTitan trong thị trường ngách của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, ServiceTitan, một nền tảng phần mềm dành cho các doanh nghiệp thương mại, đã trở thành tâm điểm của một số công ty đầu tư. Các nhà phân tích từ các công ty như Loop Capital, William Blair, Truist Securities và Needham đã bắt đầu đưa tin về ServiceTitan, với các xếp hạng khác nhau. Loop Capital bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Giữ, với lý do chính là định giá. William Blair và Truist Securities bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Outperform và Mua tương ứng, làm nổi bật vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của công ty. Needham cũng bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Mua, nhấn mạnh vị trí cạnh tranh ấn tượng và triển vọng tăng trưởng của công ty.
ServiceTitan báo cáo doanh thu tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái, tạo ra 685 triệu đô la doanh thu mười hai tháng gần nhất và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 65,37%. Bất chấp những chỉ số hoạt động mạnh mẽ này, công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng 234 triệu đô la trong mười hai tháng qua. Các nhà phân tích lưu ý rằng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty được dự báo sẽ vượt qua mốc 1 tỷ đô la trong năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.