Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Hôm thứ Tư, nhà phân tích Nelson Cheung của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho HUYA Inc. (NYSE: HUYA), một nền tảng phát trực tiếp trò chơi hàng đầu, giảm xuống còn 5,00 đô la từ mức 5,90 đô la trước đó. Mặc dù cắt giảm mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
HUYA Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý III cho năm 2024, tiết lộ doanh thu 1,54 tỷ NDT, đánh dấu mức giảm 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, kết quả này phù hợp với cả dự báo của Citi và Street, cho thấy mức tăng khiêm tốn 2,2% theo quý. Hiệu suất này được cho là do sự tăng trưởng đáng kể trong các dịch vụ liên quan đến trò chơi, tăng 209% so với cùng kỳ năm ngoái và 33% theo quý lên 410 triệu Nhân dân tệ. Hơn nữa, công ty duy trì cơ sở người dùng trả tiền ổn định là 4,6 triệu, bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn và áp lực của ngành ảnh hưởng đến doanh thu phát trực tiếp.
Công ty cũng vượt kỳ vọng về lợi nhuận ròng phi GAAP, vượt dự báo của Citi và Street lần lượt là 27% và 23%, đạt 78 triệu nhân dân tệ. Điều này một phần là do kiểm soát chi phí hoạt động nghiêm ngặt và nhận được chiết khấu một lần.
Nhìn về quý IV/2024, doanh thu dịch vụ liên quan đến trò chơi của HUYA, phần lớn phụ thuộc vào phân phối trò chơi, bán vật phẩm ảo và quảng cáo, có thể có tính thời vụ yếu hơn do giảm số lần ra mắt trò chơi mới. Tuy nhiên, Citi dự đoán rằng cả người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) và số lượng người dùng trả phí sẽ vẫn ổn định. Nhà phân tích cũng lưu ý rằng, mặc dù tiềm năng lợi nhuận mềm hơn trong quý tới do các yếu tố mùa vụ, việc gia hạn thỏa thuận cấp phép cho Liên Minh Huyền Thoại (LoL) cho các năm 2024-2025 và tiếp tục kiểm soát chi phí hoạt động sẽ dẫn đến tối ưu hóa chi phí nội dung.
Do những yếu tố này, Citi đã duy trì xếp hạng Mua cho HUYA Inc. nhưng đã điều chỉnh mục tiêu giá thành 5,00 đô la, phản ánh triển vọng tài chính hiện tại của công ty và điều kiện thị trường dự kiến.
Trong một tin tức khác gần đây, HUYA Inc. đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ liên quan đến trò chơi của mình trong quý III/2024, với doanh thu đạt mức cao kỷ lục và đóng góp đáng kể vào tổng doanh thu ròng 1,54 tỷ NDT của công ty. Mặc dù doanh thu phát trực tiếp giảm và môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, sự tập trung chiến lược của công ty vào phân phối trò chơi và bán vật phẩm trong trò chơi đã dẫn đến sự gia tăng đáng kể doanh thu dịch vụ liên quan đến trò chơi. Công ty cũng báo cáo sự gia tăng người dùng hoạt động hàng tháng trên thiết bị di động và người dùng trả tiền, đồng thời quản lý thành công để giảm chi phí hoạt động.
Doanh thu dịch vụ liên quan đến game đạt mức cao kỷ lục, đóng góp 26,7% vào tổng doanh thu thuần của HUYA. Sự hợp tác của công ty với các nền tảng nội dung đã dẫn đến nội dung được xem bởi hơn 140 triệu người dùng trong tháng Chín. Doanh thu phân phối trò chơi tăng gấp 20 lần so với cùng kỳ năm ngoái với các tựa game nổi tiếng như Honor of Kings và QQ Speed Mobile.
HUYA cũng đã ký một thỏa thuận cấp phép bổ sung cho Liên Minh Huyền Thoại, dự kiến sẽ giảm chi phí cấp phép thể thao điện tử. Công ty nắm giữ 8,1 tỷ nhân dân tệ dự trữ tiền mặt và đã trả lại khoảng 400 triệu USD cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích do Citi cung cấp, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của HUYA Inc. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc quý 2 năm 2024, doanh thu của HUYA ở mức 858,59 triệu USD, phản ánh mức giảm đáng kể 24,38% so với giai đoạn trước. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về mức giảm doanh thu 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm 2024.
Bất chấp những thách thức về doanh thu, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng HUYA "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn", cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ có thể giúp công ty vượt qua áp lực thị trường hiện tại. Sự ổn định tài chính này có thể hỗ trợ xếp hạng Mua được duy trì của Citi, ngay cả khi họ điều chỉnh giá mục tiêu xuống.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng "các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại", điều này chứng thực triển vọng thận trọng cho quý 4 năm 2024 được đề cập trong bài viết, đặc biệt là liên quan đến sự yếu kém tiềm ẩn trong doanh thu dịch vụ liên quan đến trò chơi do lượng trò chơi mới ra mắt giảm.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho HUYA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.