Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Vào thứ Năm, các nhà phân tích Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Harley-Davidson (NYSE: HOG), giảm mục tiêu giá xuống còn 29 đô la từ 31 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 26,40 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,25 đô la, cổ phiếu có tỷ lệ P/E khiêm tốn là 7,8 lần. Sự điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng tỷ suất lợi nhuận quý IV của nhà sản xuất xe máy, không đạt kỳ vọng mặc dù doanh số bán lẻ nhìn chung phù hợp với dự báo. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá khá cao, với những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện.
Việc giảm hàng tồn kho của Harley-Davidson được ghi nhận là tốt hơn một chút so với dự kiến, nhưng hướng dẫn của công ty cho năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của thị trường, giả định doanh số bán lẻ không thay đổi. Theo dữ liệu của InvestingPro , các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ giảm đáng kể 22% trong năm hiện tại. Các nhà phân tích của Citi bày tỏ sự hoài nghi về dự báo này, nhấn mạnh những thách thức trong việc duy trì đà tăng nhu cầu hiện tại và những so sánh khó khăn do những đổi mới trong quá khứ.
Dự báo của ban lãnh đạo về doanh số bán lẻ tăng đáng kể trong nửa cuối năm đã bị các nhà phân tích Citi nghi ngờ, khiến họ tin rằng hướng dẫn cả năm của công ty có thể quá lạc quan. Do đó, ước tính của họ thấp hơn đáng kể so với triển vọng của Harley-Davidson.
Mục tiêu giá mới là 29 đô la dựa trên bội số gấp 10 lần ước tính thu nhập năm 2026 của Citi đối với Harley-Davidson. Bản sửa đổi này phản ánh lập trường thận trọng của các nhà phân tích về hiệu suất trong tương lai của công ty dựa trên kết quả tài chính gần đây và các tuyên bố hướng tới tương lai do ban lãnh đạo của Harley-Davidson cung cấp.
Trong một tin tức gần đây khác, Harley-Davidson, Inc. đã báo cáo khoản lỗ lớn hơn dự kiến trong quý IV/2024. Công ty đã công bố khoản lỗ 0,93 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn ước tính của các nhà phân tích là khoản lỗ 0,66 đô la trên mỗi cổ phiếu. Doanh thu cũng không đạt mốc quan trọng, giảm 35% xuống còn 688 triệu đô la, so với ước tính đồng thuận là 712 triệu đô la. Những kết quả này phản ánh những thách thức đang diễn ra mà Harley-Davidson phải đối mặt trên thị trường sản phẩm tùy ý, với phân khúc xe máy của hãng có doanh thu giảm đáng kể 47%.
Bất chấp những thách thức này, công ty đã ghi nhận một số phát triển tích cực. Sự ra mắt của xe máy du lịch Street Glide và Road Glide mới đã dẫn đến mức tăng trưởng gần 5% trong phân khúc Du lịch Hoa Kỳ, nâng thị phần của Harley-Davidson lên 74,5% vào năm 2024. Trong cả năm 2024, công ty đã báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 3,44 đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 6,7%.
Hướng tới năm 2025, Harley-Davidson dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu và doanh thu của công ty sẽ đi ngang xuống giảm 5%. Dự báo này xuất phát từ kỳ vọng của công ty về biên thu nhập hoạt động từ 7,0% đến 8,0%. Đây là những phát triển gần đây trong hiệu quả tài chính và dự báo của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.