Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Snam SpAriday, công ty nghiên cứu Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Snam SpA (SRG:IM) (OTC: SNMRY), một công ty cơ sở hạ tầng năng lượng hàng đầu, lên 4,20 EUR từ 4,60 EUR trước đó. Công ty đã duy trì NeutralSnamnce đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra trước khi cập nhật chiến lược 2025-29 của Snam dự kiến vào ngày 22 tháng 1 năm 2025. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện có vẻ được định giá quá cao dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của mình, với giao dịch cổ phiếu gần 9,11 đô la.
Các nhà phân tích của Citi dự kiến một kế hoạch chi tiêu vốn (capex) hướng tới tương lai kết hợp khoảng 12 tỷ euro vốn đầu tư ròng cho giai đoạn 2023-2027, tăng so với ước tính 11,5 tỷ euro trước đó. Sự điều chỉnh này phản ánh sự thay đổi trọng tâm đầu tư từ sự nhấn mạnh trước đây về an ninh nguồn cung sang các lĩnh vực không chắc chắn hơn như hydro, thu hồi và lưu trữ carbon (CCS) và khí sinh học.
Công ty đã bày tỏ lo ngại về sự tăng trưởng của chi phí đầu tư do tính chất đầu cơ của các lĩnh vực đầu tư mới này. Ngoài ra, Citi dự đoán xu hướng giảm tiềm năng trong hướng dẫn trung hạn, bị ảnh hưởng bởi các giả định giảm phát giữa thị trường với thị trường và chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) dự kiến sẽ thấp hơn so với dự kiến trong kế hoạch trước đó. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, với tỷ lệ nợ trên equiSnam là 1,77, mặc dù nó duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT".
Bất chấp những lo ngại này, Snam đã vượt trội so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực chứng khoán được quản lý trong ba tháng qua. Tuy nhiên, giao dịch hiện tại của nó ở mức 13% Snam so với Cơ sở Tài sản Quy định (RAB) FY25 dự báo được coi là quá mức khi so sánh với các đối tác của nó.
Lập trường trung lập của Citi chủ yếu được hỗ trợ bởi tỷ suất cổ tức hấp dẫn của Snam, ở mức 7%. Yếu tố này góp phần vào triển vọng thận trọng nhưng không hoàn toàn tiêu cực của công ty về hiệu suất cổ phiếu của công ty. Trong khi thị trường chờ đợi cập nhật chiến lược chi tiết, Citi's
Trong một tin tức gần đây khác, Snamel đã bắt đầu đưa tin về Snam SpA với xếp hạng Mua, cho thấy triển vọng đầy hứa hẹn cho giá trị cổ phiếu của công ty. Đánh giá của công ty về Snam dựa trên cách tiếp cận cơ sở tài sản quy định (RAB), cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể cho cổ phiếu. Mục tiêu giá của Stifel là 5,90 EUR/cổ phiếu thể hiện khả năng tăng 21% so với giá cổ phiếu hiện tại.
Thị trường hiện đang định giá SSnam với phí bảo hiểm 5% EV / (RAB + cộng tác viên vốn chủ sở hữu) ngụ ý, trong khi mục tiêu của Stifel ngụ ý khoảng 21% Snammium. Việc bắt đầu bảo hiểm và thiết lập mục tiêu giá là một phần trong phân tích rộng hơn của Stifel về lĩnh vực tiện ích, cũng bao gồm những hiểu biết sâu sắc về Terna, một công ty khác trong ngành.
Những diễn biến gần đây này cho thấy các nhà đầu tư và các nhà quan sát thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất cổ phiếu của Snam trong giai đoạn tới để xem liệu nó có phù hợp với dự báo của Stifel hay không. Xếp hạng Mua và mục tiêu giá do Stifel đặt ra cho thấy một cái nhìn tích cực về định giá thị trường trong tương lai của Snam.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.