USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Marvell Technology (NASDAQ: MRVL), giảm mục tiêu giá từ 136,00 đô la xuống 122,00 đô la, trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo tài chính gần đây của Marvell, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cao hơn một chút so với kỳ vọng cho tháng 1 và quý tháng 4 sắp tới. Theo dữ liệu của InvestingPro, Marvell, hiện được định giá 78 tỷ USD, giao dịch với EBITDA và bội số doanh thu cao, cho thấy giá cao mặc dù có những điều chỉnh gần đây.
Cổ phiếu của Marvell đã giảm 15% sau báo cáo thu nhập, mà Citi cho là do hai yếu tố chính. Thứ nhất, kỳ vọng thị trường cao hơn được thể hiện rõ ràng từ mức phí bảo hiểm 15% trên giá cổ phiếu từ ASIC đến GPU. Thứ hai, doanh số bán hàng của Trung tâm dữ liệu cho thấy mức tăng 24% so với quý trước trong tháng 1 và được dự báo sẽ tăng ở mức trung bình một con số, với doanh số đám mây và AI dự kiến sẽ tăng khoảng 10% so với quý trước trong quý tháng 4. Bất chấp sự biến động gần đây, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã tăng hơn 36% trong sáu tháng qua, với doanh thu tăng 4,71% so với cùng kỳ năm ngoái.
Đội ngũ quản lý tại Marvell đã truyền đạt sự tin tưởng vào việc tăng cường các sản phẩm ASIC tùy chỉnh cho cả khách hàng Cấp 2 trong năm nay và khách hàng Cấp 3 thế hệ tiếp theo vào năm tới. Để đáp ứng những diễn biến này, Citi đã điều chỉnh dự báo EPS cho các năm dương lịch 2025 và 2026, giảm lần lượt 12% và 11% so với cùng kỳ năm ngoái. Mục tiêu giá mới là 122 đô la dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) nhất quán 35 lần được áp dụng cho dự báo EPS chiết khấu cho năm dương lịch 2026. Bất chấp mục tiêu giá giảm, Citi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Marvell. Để biết thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Marvell, bao gồm 10+ ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy xem Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Marvell Technology Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,60 đô la so với 0,59 đô la dự báo. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, báo cáo 1,82 tỷ USD so với 1,80 tỷ USD dự kiến. Bất chấp những kết quả tích cực này, Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Marvell, giảm giá mục tiêu từ 130,00 đô la xuống 115,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Bản sửa đổi này được đưa ra sau những lo ngại về vị thế thị trường của Marvell, mà công ty đã giải quyết trong cuộc gọi thu nhập bằng cách xác nhận các cam kết liên tục với một khách hàng quan trọng để sản xuất XPU thế hệ tiếp theo. Doanh thu của Marvell từ XPU tùy chỉnh dự kiến sẽ tăng trong năm tài chính 2026 và 2027, với sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu liên quan đến AI, hiện chiếm phần lớn doanh thu trung tâm dữ liệu của hãng. Công ty dự báo doanh thu quý 1 năm tài chính 2026 là 1,875 tỷ USD, với kỳ vọng doanh thu AI sẽ vượt quá đáng kể 2,5 tỷ USD. Marvell cũng công bố những tiến bộ công nghệ, bao gồm việc trình diễn IP silicon hai nanomet đầu tiên trong ngành, rất quan trọng để phát triển cơ sở hạ tầng đám mây và AI thế hệ tiếp theo.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.