“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu bởi Asiya Merchant, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Cricut, Inc. (NASDAQ: CRCT), giảm xuống còn 6,00 đô la từ 6,50 đô la trước đó. Bất chấp sự giảm này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ là TỐT, với dòng tiền mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán lành mạnh cho thấy nhiều tiền mặt hơn nợ.
Việc sửa đổi này diễn ra sau khi Cricut công bố kết quả quý IV và dự báo cho năm tài chính 2025. Theo phân tích của Citi, cả ước tính doanh thu và thu nhập hoạt động của Cricut đã bị thu hẹp do kế hoạch tăng cường đầu tư của công ty. Những khoản đầu tư này nhằm mục đích thúc đẩy doanh số bán máy thông qua giá cả cạnh tranh hơn, đẩy nhanh việc phát triển các phụ kiện và vật liệu mới, cải thiện mức độ tương tác của người dùng và tăng cường bảo vệ sở hữu trí tuệ. Trong khi doanh thu cho thấy mức giảm 9,84% trong mười hai tháng qua, phân tích của InvestingPro tiết lộ 10+ thông tin chi tiết bổ sung về hiệu suất và triển vọng của công ty, có sẵn cho người đăng ký.
Ban lãnh đạo của Cricut đã báo hiệu rằng mặc dù nửa đầu năm 2025 có thể giảm doanh thu hàng đầu, nhưng có sự lạc quan về sự phục hồi tăng trưởng trong nửa cuối năm. Sự tăng trưởng dự kiến này được hỗ trợ bởi tỷ lệ bán ra mạnh mẽ của các sản phẩm ra mắt gần đây và các cuộc thảo luận đang diễn ra với các nhà bán lẻ. Ngoài ra, công ty dự kiến doanh thu nền tảng sẽ tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái, được hỗ trợ bởi động lực trong cơ sở người đăng ký trả phí.
Mô hình định giá được sử dụng bởi Citi chỉ định cho Cricut giá trị doanh nghiệp gấp 9 lần so với bội số thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA). Định giá này phù hợp với các công ty phần cứng công nghệ tiêu dùng khác, thường dao động từ 9x đến 10x, so với bội số 16x được thấy ở các công ty nền tảng rộng hơn. Do đó, giá mục tiêu đã được điều chỉnh thành 6,00 đô la.
Các nhà phân tích của Citi đã dán nhãn xếp hạng của họ là "Rủi ro cao trung lập" và bày tỏ rằng họ đang chờ đợi bằng chứng về doanh thu bền vững và cải thiện tỷ suất lợi nhuận trước khi xem xét khả năng mở rộng bội số và áp dụng lập trường tích cực hơn đối với cổ phiếu Cricut.
Trong một tin tức gần đây khác, Cricut Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,06 đô la, vượt quá mức dự báo 0,04 đô la. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt doanh thu, báo cáo 209,3 triệu đô la so với 231,16 triệu đô la dự kiến. Bất chấp doanh thu thất bại, tỷ suất lợi nhuận gộp của Cricut đã cải thiện lên 44,9% từ 42% một năm trước đó và thu nhập ròng trong quý là 11,9 triệu đô la. Công ty cũng chứng kiến số người đăng ký trả phí tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2,96 triệu. Doanh thu quốc tế của Cricut cho thấy mức tăng khiêm tốn, đóng góp 25% vào tổng doanh thu trong quý IV. Trong tương lai, Cricut dự đoán tổng doanh thu của công ty sẽ giảm trong nửa đầu năm 2025, với sự cải thiện dự kiến trong nửa cuối năm. Công ty có kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng thông qua việc ra mắt sản phẩm mới và các chiến lược tiếp thị nâng cao. Ngoài ra, Cricut vẫn tự tin vào lợi nhuận và tạo ra dòng tiền mặc dù dự báo tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ giảm 2-3 điểm phần trăm cho năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.