Góc nhìn tuần 11-15/08: VN-Index có thể lên 1,600 điểm?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Citi, dẫn đầu là Nicholas Joseph, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu COPT Defense Properties (NYSE:CDP), giảm xuống còn 29 đô la so với mục tiêu trước đó là 35 đô la. Bất chấp sự thay đổi trong mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty, hiện được định giá 3,09 tỷ USD, đã duy trì chi trả cổ tức trong 34 năm liên tiếp, với lợi suất hiện tại là 4,56%. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu của CDP dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại.
Việc sửa đổi này diễn ra sau thu nhập quý IV của COPT Defense Properties, khiến Citi cập nhật mô hình của mình cho công ty. Các điều chỉnh đã tính đến các giả định hoạt động, tài chính và giao dịch được sửa đổi. Công ty đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 10,07% trong mười hai tháng qua. Các nhà phân tích giữ nguyên ước tính Quỹ cốt lõi từ hoạt động trên mỗi cổ phiếu (FFOps) năm 2025 của họ ở mức 2,65 đô la, trong khi họ nâng nhẹ dự báo FFOps cốt lõi năm 2026 lên 2,74 đô la từ 2,70 đô la. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm tình trạng tài chính chi tiết và các ProTips bổ sung cung cấp thông tin chi tiết hơn về các chỉ số hiệu suất của CDP.
Mục tiêu giá mới là 29 đô la cho thấy rằng cổ phiếu của COPT Defense Properties dự kiến sẽ giao dịch với mức cao hơn khoảng 14% so với Giá trị tài sản ròng (NAV) hiện tại và ở mức gấp khoảng 14 lần số so với Quỹ điều chỉnh từ hoạt động (AFFO) ước tính năm 2025. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 21,94 lần, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 29 đến 38 USD.
Việc điều chỉnh của Citi phản ánh đánh giá của các nhà phân tích về hiệu quả hoạt động trong tương lai của công ty dựa trên dữ liệu tài chính mới nhất và điều kiện thị trường. COPT Defense Properties chuyên về các tài sản văn phòng và trung tâm dữ liệu chủ yếu phục vụ chính phủ Hoa Kỳ và các nhà thầu quốc phòng, điều này thường dẫn đến một tập hợp động lực tài chính độc đáo cho công ty.
Các nhà đầu tư vào COPT Defense Properties có thể sẽ theo dõi hiệu suất của cổ phiếu liên quan đến mục tiêu giá đã sửa đổi và lập trường Trung lập duy trì của Citi. Giá cổ phiếu của công ty sẽ tiếp tục bị ảnh hưởng bởi kết quả hoạt động và định giá của thị trường rộng lớn hơn về tiềm năng thu nhập và giá trị tài sản.
Trong một tin tức gần đây khác, COPT Defense Properties đã công bố hướng dẫn tài chính cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025. Công ty dự đoán mức tăng trưởng khiêm tốn về vốn từ hoạt động (FFO) trên mỗi cổ phiếu, dự kiến nó sẽ nằm trong khoảng từ 2,62 đến 2,70 đô la. Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong cùng kỳ dự kiến sẽ dao động từ 1,27 đô la đến 1,35 đô la. Sự tăng trưởng dự kiến này là do thu nhập hoạt động ròng tăng từ danh mục đầu tư cùng tài sản của công ty, các dự án phát triển mới và mua lại được thực hiện vào năm 2024. Tuy nhiên, chi phí lãi vay cao hơn và thu nhập thấp hơn từ các khoản mục không định kỳ dự kiến sẽ bù đắp một phần những lợi nhuận này.
Ngoài ra, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với COPT Defense Properties, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ 30,00 đô la xuống 29,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Công ty trích dẫn sự tăng trưởng thu nhập ổn định của công ty nhưng lưu ý những thách thức liên quan đến các hoạt động tái cấp vốn sắp tới và hết hạn cho thuê đáng kể. Truist Securities bày tỏ lo ngại về khả năng cắt giảm chi tiêu của chính phủ và tác động của chúng đối với thu nhập trong tương lai của COPT, cho thấy rằng ước tính FFO đồng thuận cho năm 2026 có thể quá lạc quan. Mục tiêu giá sửa đổi của công ty phản ánh lập trường thận trọng về hiệu suất tiềm năng của cổ phiếu trong bối cảnh những bất ổn này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.