Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ về Kilroy Realty Corporation (NYSE: KRC), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản với vốn hóa thị trường là 4,07 tỷ đô la, bằng cách giảm mục tiêu giá từ 41,00 đô la trước đó xuống 35,00 đô la. Công ty đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như bị định giá thấp ở mức hiện tại, với các chỉ số tài chính mạnh mẽ bao gồm tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,83. Sự điều chỉnh này theo sau công bố thu nhập quý IV của Kilroy Realty, điều này đã thúc đẩy Citi cập nhật mô hình tài chính của mình cho công ty để phản ánh các giả định hoạt động, tài chính và giao dịch mới. Đáng chú ý, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức hấp dẫn 6,29%.
Mô hình sửa đổi cho thấy sự sụt giảm số tiền dự báo từ hoạt động trên mỗi cổ phiếu (FFOps) trong những năm tới. Cụ thể, FFOps ước tính cho năm 2025 đã được điều chỉnh xuống còn 3,98 đô la so với dự báo trước đó là 4,16 đô la. Tương tự, dự báo FFOps năm 2026 đã giảm xuống còn 4,05 đô la so với ước tính trước đó là 4,21 đô la. Những thay đổi này phản ánh triển vọng thận trọng hơn về hoạt động tài chính của Kilroy Realty trong những năm tới. Giao dịch chỉ với 0,76 lần giá trị sổ sách, cổ phiếu đưa ra các chỉ số giá trị thú vị cho các nhà đầu tư. Khám phá thông tin chi tiết về định giá chi tiết hơn và 12+ ProTips bổ sung với InvestingPro.
Định giá của Citi đối với Kilroy Realty sử dụng cách tiếp cận kép, kết hợp phân tích giá trị tài sản ròng (NAV) với so sánh bội số thu nhập tương đối. Giá mục tiêu mới đặt ra là 35 đô la thể hiện mức chiết khấu so với NAV giao ngay hiện tại và tương ứng với xấp xỉ gấp 11 lần bội số của các quỹ dự kiến năm 2025 có sẵn để phân phối trên mỗi cổ phiếu (FADps).
Cơ sở lý luận đằng sau mục tiêu giá cập nhật và xếp hạng Trung lập bền vững bắt nguồn từ những điều chỉnh nói trên đối với kỳ vọng hoạt động, tài chính và giao dịch của công ty. Citi xem giá mục tiêu chiết khấu là hợp lý, xem xét các yếu tố đã ảnh hưởng đến các dự báo sửa đổi cho các chỉ số tài chính của Kilroy Realty. Bất chấp những điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và thành tích sinh lời trong mười hai tháng qua.
Trong một tin tức gần đây khác, Kilroy Realty Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,50 đô la, đánh bại đáng kể so với 0,32 đô la dự báo. Doanh thu cũng vượt quá mong đợi, tổng cộng 286,4 triệu đô la so với dự báo là 277,97 triệu đô la. Barclays đã nâng cổ phiếu của Kilroy Realty từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu giá từ 42,00 USD lên 44,00 USD, phản ánh triển vọng lạc quan hơn về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình, hạ mục tiêu giá xuống 39 đô la từ 44 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành, cho thấy sự biến động thu nhập tiềm ẩn do hết hạn cho thuê và cạnh tranh trên thị trường. Jefferies đã xếp hạng Giữ cho Kilroy Realty, đặt mục tiêu giá là 34,00 đô la, với lý do những thách thức về tỷ lệ lấp đầy và hoạt động cho thuê. Ngoài ra, Kilroy Realty đã tuyên bố cổ tức tiền mặt hàng quý thường xuyên là 0,54 đô la cho mỗi cổ phiếu, dự kiến thanh toán vào ngày 9 tháng 4 năm 2025, nêu bật cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông. Công ty cũng đang tiến hành một số dự án phát triển và vẫn tập trung vào tính bền vững và trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp, đạt được các hoạt động trung hòa carbon kể từ năm 2020.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.