Hôm thứ Hai, Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Fluor Corporation (NYSE: FLR), một công ty kỹ thuật và xây dựng hàng đầu, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống 60 đô la từ 65 đô la trước đó. Mặc dù cắt giảm giá mục tiêu, Citi vẫn tiếp tục xác nhận xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty.
Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh các quan sát về các giải thưởng dự án mới yếu hơn dự kiến trong quý và dự đoán các dự án lớn hơn sẽ kết thúc trong các quý tới, điều này có thể đảm bảo một mức độ thận trọng. Tuy nhiên, Citi vẫn lạc quan về triển vọng và cơ hội tiềm năng của Fluor, dự đoán khả năng tăng giá trong các giải thưởng dự án vào năm 2025.
Citi nhấn mạnh xu hướng nhu cầu mạnh mẽ ở một số thị trường cuối cùng nhất định, chẳng hạn như Khoa học đời sống và Trung tâm dữ liệu, đòi hỏi nguồn điện và cơ sở hạ tầng. Các lĩnh vực này được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực cho hoạt động kinh doanh của Fluor. Hơn nữa, một môi trường thuận lợi tiềm năng cho các dự án Dầu khí truyền thống dưới chính quyền tổng thống mới được dự đoán sẽ thúc đẩy các hoạt động của dự án.
Tồn đọng của Fluor, được hoàn trả 80%, cùng với dấu hiệu của công ty rằng tỷ suất lợi nhuận trong các giải thưởng mới phù hợp với tỷ suất lợi nhuận phân khúc dự kiến, cho thấy triển vọng đầy hứa hẹn để cải thiện hiệu suất lợi nhuận theo thời gian. Citi cũng lưu ý tiềm năng triển khai vốn nhanh chóng là một yếu tố có thể hỗ trợ kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) mạnh mẽ của Fluor đối với doanh thu và EBITDA đến năm 2028.
Trong các tin tức gần đây khác, Fluor Corporation đã báo cáo kết quả quý 3 năm 2024 mạnh mẽ mặc dù phải đối mặt với những thách thức như cơn bão Helene và Milton và việc hủy bỏ và trì hoãn dự án. Công ty đã công bố doanh thu quý III là 4,1 tỷ đô la và các giải thưởng mới với tổng trị giá 2,7 tỷ đô la.
Tổng số tồn đọng của Fluor đạt 31,3 tỷ USD, với 80% là các hợp đồng có thể hoàn trả. Tập đoàn cũng báo cáo lợi nhuận phân khúc hợp nhất là 117 triệu đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,51 đô la.
Về kế hoạch tương lai, Fluor đang tập trung vào tăng trưởng trong các dự án dầu khí phi truyền thống và kỳ vọng tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ đến năm 2028. Công ty cũng có kế hoạch bắt đầu chiến lược hoàn vốn, bao gồm chương trình mua lại cổ phần.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Fluor đã hạ kỳ vọng EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2024. Đây là những phát triển gần đây và cho thấy khả năng phục hồi và cách tiếp cận chiến lược của công ty trong hoàn cảnh đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính của Fluor Corporation. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 8,74 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 33,94, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của Fluor. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của Citi về triển vọng tương lai của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Fluor nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng các dự án hoàn thành dự kiến và các giải thưởng mới tiềm năng. Ngoài ra, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, hỗ trợ quan điểm của Citi về quỹ đạo hoạt động cải thiện của công ty.
Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đạt 15,88 tỷ đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 3,33%. Sự tăng trưởng này, mặc dù nhỏ, phù hợp với quan sát của Citi về nhu cầu mạnh mẽ ở một số thị trường cuối cùng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biên lợi nhuận gộp của Fluor tương đối thấp ở mức 2,72%, mà InvestingPro xác định là một điểm yếu.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của Fluor, InvestingPro cung cấp thêm 14 lời khuyên, cung cấp cái nhìn toàn diện về điểm mạnh và thách thức tiềm ẩn của công ty trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.