Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Năm, nhà phân tích CFRA Stewart Glickman đã điều chỉnh xếp hạng cho APA Corp (NASDAQ: APA), chuyển từ lập trường "Bán mạnh" sang "Bán", trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá là 19,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 20,09 đô la, dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro . Quyết định của Glickman đi kèm với phân tích triển vọng tài chính của APA, bao gồm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sửa đổi cho năm 2025 và ước tính ban đầu cho năm 2026.
APA Corp đã báo cáo EPS quý IV là 0,79 đô la, thấp hơn mức đồng thuận 0,16 đô la. Công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp gần 70% và giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 3,1 lần. Mặc dù vậy, CFRA đã tăng dự báo EPS năm 2025 thêm 0,27 đô la, đặt nó ở mức 3,52 đô la và đã đưa ra ước tính EPS năm 2026 là 3,34 đô la. Hướng dẫn sản xuất của công ty cho năm 2025 cho thấy mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 396.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày (boe/ngày), ngay cả khi công ty có kế hoạch giảm chi phí vốn xuống 17% so với năm trước, có tính đến chi tiêu cho Callon trong quý đầu tiên của năm 2024 trước khi được APA mua lại. Có được thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của APA với InvestingPro, cung cấp phân tích độc quyền và 6 ProTips bổ sung.
Việc nâng xếp hạng phản ánh một số yếu tố, bao gồm các sáng kiến tiết kiệm chi phí của APA và thỏa thuận giá khí đốt gần đây ở Ai Cập có thể dẫn đến sự thay đổi về khối lượng sản xuất. Hơn nữa, trong khi Suriname dự kiến sẽ đạt được dầu đầu tiên vào năm 2028, các chất xúc tác ngắn hạn cho APA được cho là phụ thuộc vào việc cải thiện chi phí. Glickman cho rằng việc đạt được mục tiêu sản xuất có thể là một thách thức nếu giá dầu giảm xuống dưới kỳ vọng vào năm 2025.
Mục tiêu giá là 19,00 đô la dựa trên định giá bao gồm giá trị doanh nghiệp dự kiến so với bội số EBITDA gấp 2,7 lần cho năm 2026, thấp hơn mức trung bình kỳ hạn lịch sử của APA nhưng cao hơn mức đáy. Ngoài ra, mục tiêu kết hợp mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) giả định tăng trưởng dòng tiền tự do 4% trong thập kỷ tới và tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 2,5%. Những mô hình tài chính này củng cố triển vọng của CFRA về cổ phiếu của APA khi công ty điều hướng kế hoạch sản xuất và chi tiêu của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, APA Corporation đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của công ty ở mức 0,79 đô la, thấp hơn dự báo là 0,9767 đô la, trong khi tổng doanh thu đạt 2,19 tỷ đô la, thấp hơn mức dự kiến 2,28 tỷ đô la. Bất chấp những thất bại này, APA đã tạo ra 420 triệu đô la dòng tiền tự do, đánh dấu dòng tiền tự do hàng quý cao nhất cho năm 2024. Công ty cũng đã công bố một sáng kiến cắt giảm chi phí nhằm đạt được khoản tiết kiệm 350 triệu đô la vào năm 2027. Ngoài ra, APA đang thăm dò việc mở rộng cơ sở hạ tầng khí đốt ở Ai Cập và có kế hoạch duy trì sản lượng không đổi ở lưu vực Permian cho đến năm 2029. Về hành động của các nhà phân tích, không có nâng cấp hoặc hạ cấp cụ thể nào được ghi nhận trong những diễn biến gần đây. Các nhà đầu tư và nhà phân tích tiếp tục theo dõi trọng tâm chiến lược của APA vào hiệu quả chi phí và ngân sách vốn từ 2,5 đến 2,6 tỷ đô la cho năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.