Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Hai, nhà phân tích Lee Zhao Jun của CFRA đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA (SCAB:SS) (OTC: SVCBF) lên 175,00 SEK, tăng từ 165,00 SEKtrước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng lạc quan của CFRA về hoạt động tài chính của công ty, đặc biệt lưu ý đến các biện pháp kiểm soát chi phí hiệu quả của SCA.
Giá mục tiêu 12 tháng được sửa đổi dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự kiến năm 2025 là 22,7 lần, thể hiện mức phí bảo hiểm so với P/E trung bình ngang hàng là 17 lần. CFRA biện minh cho khoản phí bảo hiểm này bằng cách chỉ ra tỷ suất lợi nhuận vượt trội của SCA, mà công ty cho là do quản lý chi phí hiệu quả của công ty.
Doanh thu quý IV của SCA cho năm 2024 cho thấy mức tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 5,2 tỷ SEK. Tuy nhiên, EBITDA (Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) tăng với tốc độ khiêm tốn hơn 1% lên 1,6 tỷ SEK do tỷ suất lợi nhuận EBITDA giảm, bị ảnh hưởng bởi chi phí nguyên liệu thô tăng trong phân khúc rừng và ván container.
Bất chấp những thách thức do chi phí tăng lên, SCA đã đề xuất tăng cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPS) lên 3,00 SEKcho năm 2025, tăng từ 2,75 SEK, với lý do lợi nhuận được cải thiện và kiểm soát chi phí mạnh mẽ. Công ty vẫn thận trọng về nhu cầu đối với các sản phẩm gỗ rắn và vật liệu đóng gói nhưng dự đoán nhu cầu và thu nhập sẽ cải thiện dần dần. Triển vọng của CFRA được thúc đẩy hơn nữa bởi kỳ vọng về giá tốt hơn đối với bột giấy và gỗ, khả năng chịu được chi phí gỗ tăng cao của SCA và mở rộng lợi nhuận trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.
CFRA cũng đã đưa ra dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2026 cho SCA, đặt nó ở mức 7,90 SEK. Công ty coi các dự án năng lượng tái tạo của công ty là động lực chính cho tăng trưởng doanh thu trong tương lai và là yếu tố hỗ trợ cho xếp hạng Mua tiếp tục đối với cổ phiếu SCA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.