CFRA hạ xếp hạng cổ phiếu MGM Resorts, mục tiêu giảm từ $45 xuống $31

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Zachary Warring của CFRA đã điều chỉnh triển vọng cho MGM Resorts International (NYSE:MGM), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá 12 tháng xuống còn $31,00, giảm so với mức $45,00 trước đó. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu MGM hiện đang giao dịch ở mức $30,93, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ $35 đến $60, cho thấy tiềm năng tăng giá dù gần đây có biến động. Cổ phiếu đã trải qua giai đoạn khó khăn, giảm khoảng 21% trong năm qua. Mục tiêu mới này dựa trên định giá gấp 8 lần ước tính EBITDAR điều chỉnh của công ty cho năm 2025, thấp hơn so với mức trung bình ba năm của công ty là 9,7 lần.

Mặc dù bị hạ xếp hạng, CFRA đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho MGM Resorts cho năm 2025 thêm $0,10, đặt ở mức $3,30, trong khi vẫn duy trì dự báo EPS năm 2026 ở mức $2,60. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi MGM Resorts báo cáo EPS chuẩn hóa quý đầu tiên đạt $0,69, vượt ước tính đồng thuận $0,23, trên doanh thu $4,3 tỷ, thấp hơn một chút so với ước tính $7 triệu. Phân tích từ InvestingPro cho thấy MGM duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số giá trị tương đối đặc biệt mạnh và tỷ lệ P/E là 12,8 lần.

MGM Resorts chứng kiến doanh thu Las Vegas giảm 3% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do giá phòng bình quân ngày thấp hơn, đặc biệt là so với năm trước khi Super Bowl được tổ chức tại thành phố. Tuy nhiên, công ty đã ghi nhận doanh thu casino cao hơn tại Las Vegas nhờ tỷ lệ thắng tăng ở cả trò chơi bàn và máy đánh bạc. Phân khúc Khu vực của MGM chứng kiến doanh thu giảm 1%, nhưng EBITDA tăng 2% nhờ tiền bảo hiểm liên quan đến sự cố an ninh mạng năm 2023.

Hiệu suất tại MGM Trung Quốc cũng phản ánh xu hướng giảm, với doanh thu và EBITDA lần lượt giảm 3% và 5%, do doanh thu casino yếu hơn. Phân khúc Kỹ thuật số của MGM báo cáo doanh số bán hàng đi ngang, trong khi EBITDA điều chỉnh giảm, từ mức lỗ $19 triệu xuống mức lỗ $34 triệu.

Việc điều chỉnh xếp hạng của CFRA đối với MGM Resorts bị ảnh hưởng bởi lo ngại về tâm lý tiêu dùng suy yếu và triển vọng tăng trưởng hạn chế của công ty. Mặc dù có những lo ngại này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nền tảng vững chắc của công ty, bao gồm tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,3 và lợi suất dòng tiền tự do dương 14%. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của MGM, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn dành riêng cho người đăng ký InvestingPro, cùng với 7 ProTips bổ sung và hơn 30 chỉ số tài chính.

Trong tin tức gần đây khác, MGM Resorts International đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $0,69, cao hơn đáng kể so với mức dự báo $0,49. Mặc dù hơi thiếu hụt so với dự báo doanh thu với $4,28 tỷ, công ty đã nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể từ BetMGM, với doanh thu thuần tăng 34%. Các nhà phân tích tại Citi đã phản ứng với hiệu suất mạnh mẽ của MGM bằng cách nâng mục tiêu giá của công ty lên $52, duy trì xếp hạng Mua, trích dẫn sự tự tin vào các sáng kiến chiến lược và quan hệ đối tác của công ty. Trong khi đó, Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ bằng cách hạ mục tiêu giá xuống $44, mặc dù họ vẫn giữ xếp hạng Mua, phản ánh cách tiếp cận thận trọng giữa những thách thức kinh tế tiềm ẩn. MGM Resorts cũng đang tập trung vào việc mở rộng, với các khoản đầu tư đáng kể vào các dự án như phát triển Osaka ở Nhật Bản, dự kiến mở cửa vào năm 2030, và đề xuất phát triển mới ở New York. Công ty hướng tới lợi nhuận cao từ dự án Osaka, với các cam kết vốn chủ sở hữu chuyển thành khoảng $600-700 triệu hàng năm từ 2025 đến 2028. Những phát triển này phản ánh kế hoạch tăng trưởng chiến lược và niềm tin thị trường của MGM, bất chấp những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.