CFRA hạ mục tiêu giá cổ phiếu Ericsson xuống 8 USD do áp lực thuế quan

Investing.com - CFRA đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Ericsson (NASDAQ:ERIC) xuống 8,00 USD từ 9,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với nhà cung cấp thiết bị viễn thông này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy đang ở vùng quá bán, trong khi công ty vẫn duy trì thành tích ấn tượng với 21 năm liên tiếp chi trả cổ tức.

Sự điều chỉnh này áp dụng hệ số EV/EBITDA là 6,0x cho dự báo EPS năm 2025 của CFRA, phù hợp với tỷ lệ EV/EBITDA kỳ hạn trung bình ba năm của Ericsson, trong khi các dự báo EPS của công ty vẫn không thay đổi.

Ericsson báo cáo lợi nhuận ròng quý hai năm 2025 đạt 4,6 tỷ SEK, so với khoản lỗ 11,0 tỷ SEK trong cùng kỳ năm ngoái, vượt ước tính đồng thuận của S&P Capital IQ là 4,4 tỷ SEK.

Kết quả kinh doanh của nhà sản xuất thiết bị viễn thông Thụy Điển này được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh số tại Bắc Mỹ và các sáng kiến cắt giảm chi phí đang diễn ra, mặc dù thuế quan của Hoa Kỳ đã hạn chế sự mở rộng biên lợi nhuận.

CFRA đánh giá tích cực về các phát triển chiến lược của Ericsson, bao gồm việc ký kết hợp đồng với cả ba nhà khai thác tại Nhật Bản cho liên doanh Aduna và các khoản đầu tư vào AI và mạng 5G độc lập, nhưng vẫn thận trọng do áp lực kinh tế vĩ mô và động lực thương mại toàn cầu ảnh hưởng đến khả năng dự báo doanh thu.

Trong các tin tức gần đây khác, kết quả tài chính quý hai năm 2025 của Ericsson cho thấy hiệu suất không đồng đều. Công ty báo cáo doanh số thấp hơn dự kiến nhưng vẫn vượt kỳ vọng về lợi nhuận, chủ yếu nhờ vào các yếu tố một lần đã thúc đẩy doanh thu từ Quyền Sở hữu Trí tuệ. Mặc dù có những kết quả này, Raymond James vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với Ericsson, bày tỏ lo ngại về chất lượng của việc vượt kỳ vọng lợi nhuận. Công ty phân tích nhấn mạnh rằng các tác động bất lợi từ tỷ giá hối đoái đã ảnh hưởng đến doanh số nhiều hơn dự kiến. Ngoài ra, Raymond James cũng lưu ý sự thận trọng gia tăng đối với triển vọng Mạng Truy cập Vô tuyến của Ericsson, dẫn đến những thách thức như sự so sánh khó khăn hơn tại AT&T và xu hướng chậm lại ở Ấn Độ. Báo cáo cũng đề cập rằng các biện pháp cắt giảm chi phí của Ericsson có thể mang lại một số cải thiện, mặc dù việc cải thiện biên lợi nhuận đáng kể khó có thể xảy ra nếu không tăng đòn bẩy hoạt động. Nhìn về phía trước, Ericsson dự đoán tăng trưởng dưới mức theo mùa trong quý ba năm 2025, với các yếu tố như việc thay thế Nokia tại AT&T và IPR bình thường hóa dự kiến sẽ gây áp lực lên biên lợi nhuận. Cuộc đấu tranh liên tục với việc kiếm tiền từ 5G và những tác động tài chính không chắc chắn của liên doanh API càng làm tăng thêm những thách thức mà công ty đang phải đối mặt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.