Vào thứ Ba, các nhà phân tích CFRA đã hạ xếp hạng cổ phiếu Archer Daniels Midland (NYSE:ADM) từ Giữ xuống Bán và hạ mục tiêu giá của họ từ 56,00 đô la xuống 46,00 đô la. Việc điều chỉnh triển vọng cổ phiếu dựa trên một số yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty và thị trường nông sản rộng lớn hơn. Theo phân tích của InvestingPro , ADM dường như bị định giá thấp so với Giá trị hợp lý của nó, mặc dù giao dịch với tỷ lệ P/E khiêm tốn là 14,5x và mang lại tỷ suất cổ tức 3,9%. Đáng chú ý, ADM đã duy trì chuỗi 50 năm tăng cổ tức liên tiếp ấn tượng.
Mục tiêu giá 12 tháng mới được đặt ở mức 46 đô la, gấp 10 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của CFRA cho năm 2025, giảm so với ước tính trước đó là 4,72 đô la xuống còn 4,60 đô la. Dự báo EPS năm 2024 không thay đổi ở mức 4,65 đô la. Mục tiêu giảm cũng phản ánh mức chiết khấu so với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình kỳ hạn 5 năm là 13 lần. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 'TỐT', với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Nhận quyền truy cập vào 12+ ProTips độc quyền bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện với InvestingPro.
Quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu của CFRA bị ảnh hưởng bởi sự suy yếu dai dẳng trên thị trường nông sản. Các nhà phân tích cũng bày tỏ lo ngại về những bất ổn xung quanh các chính sách nhiên liệu sinh học trong tương lai và khả năng xảy ra thuế quan hoặc chiến tranh thương mại dưới thời chính quyền mới của Trump. Những yếu tố này có thể có ý nghĩa đáng kể đối với hoạt động kinh doanh của Archer Daniels Midland.
Một mối quan tâm khác được CFRA nhấn mạnh là tác động của đồng đô la Mỹ mạnh hơn, có thể làm tăng chi phí xuất khẩu nông sản của Mỹ đối với người mua nước ngoài. Động lực tiền tệ này gây rủi ro cho doanh số bán hàng quốc tế và khả năng cạnh tranh của công ty.
Phân khúc Dinh dưỡng của ADM, trước đây là một trong những bộ phận phát triển nhanh nhất và có lợi nhuận cao nhất, cũng đang gặp phải những thách thức. Phân khúc này đang phải đối mặt với những cơn gió ngược do sự suy yếu liên tục trong ngành thực phẩm và đồ uống, điều này đã thúc đẩy triển vọng thận trọng hơn từ các nhà phân tích.
Hơn nữa, việc hạ cấp có tính đến các vấn đề liên quan đến kế toán và báo cáo lại mà ADM đã giải quyết trong năm qua. Bất chấp những lo ngại này, CFRA thừa nhận rằng thu nhập của ADM dự kiến sẽ đạt mức thấp nhất vào năm 2025 ở mức khoảng 4,60 đô la mỗi cổ phiếu, sau khi đạt đỉnh vào năm 2022 ở mức 7,85 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, công ty ghi nhận bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của ADM và việc mở rộng chương trình mua lại cổ phiếu gần đây.
Phân tích chi tiết của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, với việc công ty duy trì lợi suất dòng tiền tự do lành mạnh. Để có thông tin chi tiết sâu hơn, hãy truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn cho ADM và 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác của Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Archer Daniels Midland (ADM) đã trở thành chủ đề của nhiều điều chỉnh khác nhau của các nhà phân tích. BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu của ADM từ Trung lập xuống Underperform, giảm mục tiêu giá xuống còn 54 đô la, với lý do sự kết hợp của các yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng lợi nhuận của công ty. Tương tự, các nhà phân tích của Citi đã hạ mục tiêu cổ phiếu của ADM xuống còn 53 đô la, duy trì lập trường trung lập khi công ty dự đoán tỷ suất lợi nhuận yếu hơn trong các phân khúc chính.
Tuy nhiên, ADM cũng đã chứng kiến những bước phát triển tích cực. Công ty đã thông báo khởi động lại hoạt động tại cơ sở Decatur East vào quý đầu tiên của năm 2025 và mở rộng chương trình mua lại cổ phiếu. Động thái này dự kiến sẽ giảm bớt một số áp lực thu nhập.
ADM cũng là tâm điểm của những lời chỉ trích của cổ đông, với Hartwig Fuchs kêu gọi CEO Juan Luciano từ chức vì các vấn đề minh bạch bị cáo buộc. Trong khi đó, Stephens đã tiếp tục bảo hiểm cổ phiếu ADM, đưa ra xếp hạng Equal Weight và mục tiêu giá là 55,00 đô la.
Cuối cùng, về hiệu quả tài chính, ADM đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III là 1,09 đô la, dẫn đến việc điều chỉnh giảm hướng dẫn thu nhập năm 2024 xuống phạm vi từ 4,50 đô la đến 5,00 đô la. Mặc dù vậy, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính lâu dài.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.