Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, Baird đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Medtronic, Inc. (NYSE: MDT), công ty hàng đầu thế giới về dịch vụ và giải pháp công nghệ y tế, bằng cách giảm mục tiêu giá của công ty từ 96,00 đô la xuống 93,00 đô la. Bất chấp sự sụt giảm này, Baird vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Nhà phân tích của công ty trích dẫn hiệu suất ổn định của Medtronic, ghi nhận quý thứ tám liên tiếp tăng trưởng doanh thu trung bình một con số (MSD) và một quý khác mà thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt quá mong đợi, với kết quả tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OM) đáp ứng dự đoán.
Nhìn về năm tài chính 2025, nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng doanh thu MSD ổn định, được củng cố bởi sự ra đời của các sản phẩm mới như PFA, 780/Simplera, EV-ICD và Hugo.
Nhà phân tích cũng thừa nhận dấu hiệu tích cực về tốc độ tăng trưởng EPS một con số (HSD) cao khi năm tài chính 2025 kết thúc. Tuy nhiên, phân tích dự đoán những thách thức đối với Medtronic trong năm tài chính 2026.
Công ty dự kiến sẽ phải đối mặt với áp lực ngoại hối (FX) đang diễn ra, tác động pha loãng tiềm ẩn từ việc ra mắt sản phẩm mới và triển khai vốn, cũng như một cơn gió ngược về thuế nhẹ. Những yếu tố này được cho là có khả năng cản trở sự trở lại bền vững tăng trưởng EPS HSD.
Báo cáo kết luận rằng cho đến khi có tầm nhìn rõ ràng hơn về sự ổn định của tỷ suất lợi nhuận và tăng tốc trở lại EPS, Baird muốn duy trì lập trường thận trọng đối với cổ phiếu. Lập trường của công ty phản ánh cách tiếp cận thận trọng đối với quỹ đạo tài chính của Medtronic khi nó điều hướng sự phức tạp của việc triển khai sản phẩm và điều kiện thị trường trong năm tài chính tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Medtronic đã báo cáo kết quả tài chính tích cực cho quý II của năm tài chính 2025, vượt qua ước tính đồng thuận cho cả doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Điều này khiến công ty nâng hướng dẫn doanh thu cả năm 2025 và EPS. Công ty cũng báo cáo quý thứ tám liên tiếp tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ ở mức trung bình một con số, một xu hướng mà UBS cho rằng nên là tâm điểm hơn là mức độ đòn bẩy hiện tại.
Hơn nữa, Medtronic đã nhận được sự chấp thuận của FDA cho Hệ thống Ablation và Lập bản đồ Affera tiên tiến với Ống thông Sphere-9, được thiết kế để điều trị rung nhĩ dai dẳng và rung nhĩ phụ thuộc vào eo đất cõi tricuspid. Công ty cũng đã khởi xướng một hành động thực địa tự nguyện đối với máy bơm insulin dòng MiniMed™ 600 và 700 do các vấn đề về pin tiềm ẩn.
Về mặt nhà phân tích, RBC Capital Markets đã nâng xếp hạng của Medtronic từ Sector Perform lên Outperform, với lý do các nguyên tắc cơ bản của kinh doanh được cải thiện và khả năng thực hiện của ban quản lý.
Tuy nhiên, Goldman Sachs vẫn duy trì xếp hạng Bán, chỉ ra sự tăng trưởng liên tục trong chi phí hoạt động. Trong khi đó, Needham nhắc lại xếp hạng Giữ đối với Medtronic, phản ánh hiệu suất ổn định của công ty trong bối cảnh áp lực bên ngoài. Đây là tất cả những phát triển gần đây trong hành trình của Medtronic.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Baird về Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Medtronic là 109,01 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Thiết bị và Vật tư Chăm sóc Sức khỏe. Tỷ lệ P/E của công ty là 26,82 cho thấy định giá cao, phù hợp với lập trường thận trọng của Baird.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Medtronic, đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 48 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi lợi nhuận cổ đông ổn định này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,29%.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 10 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, điều này có thể hỗ trợ mối lo ngại của Baird về những thách thức tăng trưởng trong tương lai. Bất chấp những sửa đổi này, Medtronic vẫn có lãi, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 65,41% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Medtronic. Hiện tại, có thêm 5 Mẹo InvestingPro dành cho MDT, cung cấp một góc nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.